Lasso方法在ARCH模型定階中的應(yīng)用.pdf

1、近年來，金融行業(yè)的發(fā)展帶動了數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)方法在金融模型中的應(yīng)用。在金融資產(chǎn)中，對收益率波動性的關(guān)注也呈現(xiàn)上升的趨勢。對于波動性的建模問題，已提出了很多不同的模型，其中最具代表性的是由Engle于1982年開創(chuàng)性提出的自回歸條件異方差模型，簡稱ARCH模型。在這之后的二十多年時間里，ARCH模型的各種變化形式及各方面的應(yīng)用成果不斷涌現(xiàn)，成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)計量學(xué)飛速發(fā)展的一個重要領(lǐng)域。對于ARCH模型的定階問題也有相當(dāng)多的討論，出現(xiàn)了一些對于模型

2、參數(shù)的估計算法，比如禁忌-遞階遺傳算法。但是對于模型定階的問題，在現(xiàn)實(shí)生活中，我們需要模型回歸的非零參數(shù)盡可能少一些，并且這些非零參數(shù)對響應(yīng)變量的影響要盡可能的大?，F(xiàn)有的模型定階和參數(shù)回歸方法并不能滿足這個要求。而Lasso方法在這個問題上有很大的應(yīng)用優(yōu)勢。
　　 本文主要探討了如何運(yùn)用Lasso方法來對ARCH模型進(jìn)行定階的問題。首先在殘差正態(tài)性假設(shè)的基礎(chǔ)上得到ARCH模型和AR模型之間的關(guān)系，使得對于ARCH模型的參數(shù)估計問