大宗商品定價(jià)權(quán)與經(jīng)濟(jì)安全.pdf

1、中國(guó)需求是國(guó)際大宗商品市場(chǎng)上最重要的元素，我國(guó)已然成為全球第一大銅消費(fèi)國(guó)、第一大鋼鐵消費(fèi)國(guó)、第一大鐵礦石消費(fèi)國(guó)、第一大大豆消費(fèi)國(guó)、第一大天然橡膠的消費(fèi)國(guó)、第二大原油消費(fèi)國(guó)和進(jìn)口國(guó)。然而，一直以來(lái)，我國(guó)都沒有因?yàn)樵谑袌?chǎng)上的地位獲得相應(yīng)的定價(jià)權(quán)。本文主要探討的是我國(guó)爭(zhēng)奪大宗商品定價(jià)權(quán)的問題。通過闡述我國(guó)大宗商品定價(jià)權(quán)現(xiàn)狀和我國(guó)目前缺乏大宗商品定價(jià)權(quán)的原因，進(jìn)而分析定價(jià)權(quán)缺失對(duì)經(jīng)濟(jì)安全的影響，最后探尋爭(zhēng)奪大宗商品定價(jià)權(quán)的對(duì)策。分析大宗商品定價(jià)

2、權(quán)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)安全的重要意義，奪回屬于我國(guó)的大宗商品定價(jià)能力，是我國(guó)成為保障經(jīng)濟(jì)安全，既快又好的發(fā)展具有中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然選擇。 本文中，定價(jià)權(quán)是針對(duì)國(guó)際石油、金屬、農(nóng)產(chǎn)品等大宗原材料市場(chǎng)，我國(guó)所能影響進(jìn)出口價(jià)格的能力，以及獲取或增強(qiáng)我國(guó)對(duì)國(guó)際大宗原材料定價(jià)能力的途徑。 價(jià)格的形成是一個(gè)復(fù)雜的過程。馬克思主義的價(jià)格理論體系包括三個(gè)層次，即價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格和生產(chǎn)價(jià)格。生產(chǎn)價(jià)格是價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式，在資本主義自由競(jìng)爭(zhēng)時(shí)

3、代，生產(chǎn)價(jià)格是市場(chǎng)價(jià)格上下波動(dòng)的軸心?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，在充分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下，由于買賣雙方都是價(jià)格接受者，各方均缺乏制定價(jià)格的能力，因此在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上不存在定價(jià)權(quán)的問題。寡頭壟斷是指少數(shù)幾家巨型企業(yè)控制一個(gè)行業(yè)的供給的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，在寡頭壟斷市場(chǎng)上，各家企業(yè)都占有相當(dāng)大的市場(chǎng)份額，從而每家企業(yè)的產(chǎn)量和價(jià)格的變動(dòng)都會(huì)對(duì)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以至于整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)量和價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生重要影響。因此，寡頭不光是接受市場(chǎng)價(jià)格，更重要的，他們依賴于市場(chǎng)控制力，對(duì)特定商

4、品存在一定的價(jià)格制定能力，從而存在擁有定價(jià)權(quán)的可能。在現(xiàn)代的價(jià)格制定過程中，期貨市場(chǎng)也同樣扮演了重要的角色?！皟r(jià)格發(fā)現(xiàn)”是期貨市場(chǎng)的基本功能之一。期貨市場(chǎng)可以形成權(quán)威性的價(jià)格信號(hào)，從而引導(dǎo)生產(chǎn)者提早安排生產(chǎn)，購(gòu)買方得以鎖定成本、實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)，進(jìn)而減少了不正確、不必要的資產(chǎn)占用。根據(jù)持有成本理論和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利規(guī)則(不考慮其他因素)，則當(dāng)期貨產(chǎn)品的現(xiàn)貨價(jià)格與當(dāng)前的合理價(jià)格相偏離時(shí)，交易者可以做空或做多期貨的同時(shí)通過借貸以當(dāng)前價(jià)格購(gòu)買進(jìn)或賣出現(xiàn)

5、貨，并持有到期后交割，即可獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。這樣一來(lái)，現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格必然回到其合理的價(jià)格水平?？梢娖谪浭袌?chǎng)的雙向交易和套利機(jī)制能夠有效地糾正現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格偏差，因而缺乏期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格很難說是比較合理的均衡的有效價(jià)格。 定價(jià)權(quán)包括五方面的內(nèi)容，即定價(jià)對(duì)象、為何定價(jià)、何人定價(jià)、依何定價(jià)(定價(jià)者為何具有定價(jià)的權(quán)利)、如何定價(jià)(定價(jià)者通過何種途徑來(lái)制定價(jià)格)。定價(jià)對(duì)象是通過進(jìn)行交易而獲得，從而滿足某種需要的商品。任何一

6、種商品的定價(jià)都是為了制定其交易雙方都愿意接收的交易價(jià)格。在商品交易定價(jià)過程中，定價(jià)者通常是不確定，可以是買方、賣方，也可以是第三方(如政府、行業(yè)協(xié)會(huì)等)。價(jià)格的最終確定由參與定價(jià)的各方?jīng)Q定的，而各方參與定價(jià)的憑借在其所擁有的資本，包括買方的需求權(quán)，和賣方的資源權(quán)。各類商品定價(jià)的具體方式不盡相同，包括談判(如鐵礦石)、由某一組織規(guī)定價(jià)格(如石油)。雖說價(jià)格的最終確定主要依靠于雙方手中的資源權(quán)和需求權(quán)，但對(duì)定價(jià)方式較好的了解也有利于在定價(jià)中

7、取得更多的利益。 當(dāng)前，在中國(guó)進(jìn)出口的各種大宗商品中，不同程度的存在“中國(guó)買什么漲什么，中國(guó)賣什么跌什么”和“在低價(jià)位時(shí)不買，在高價(jià)位時(shí)買進(jìn)”的現(xiàn)象。中國(guó)非但不能利用自己龐大的進(jìn)出口規(guī)模為自己爭(zhēng)取最為有利的價(jià)格，而且來(lái)自中國(guó)因素往往成為全球初級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)上寡頭廠商的提價(jià)理由，或者成為國(guó)際初級(jí)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)上投機(jī)者炒作的對(duì)象。定價(jià)權(quán)缺失導(dǎo)致的嚴(yán)重后果是我國(guó)進(jìn)口的初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格居高不下，而我國(guó)出口的初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格不斷走低，導(dǎo)致中國(guó)貿(mào)易條件惡

8、化，進(jìn)一步加深中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨外生初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格沖擊的脆弱性。中國(guó)雖然已經(jīng)成為全球初級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)上地位舉足輕重的進(jìn)口商，但是中國(guó)并未獲得與其進(jìn)口規(guī)模想稱的定價(jià)能力。 追究我國(guó)定價(jià)權(quán)缺失的原因，可以分為供求因素、寡頭因素、期貨市場(chǎng)因素，以及其他原因等方面。其中，由于期貨市場(chǎng)的發(fā)展緩慢和限制過多，使得期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值的功能無(wú)法得以施展；行業(yè)整和力度不足，從而無(wú)法使我國(guó)企業(yè)在國(guó)際價(jià)格談判中處于劣勢(shì)地位；我國(guó)進(jìn)口大宗產(chǎn)品來(lái)源過于單一，重要

9、原材料國(guó)內(nèi)儲(chǔ)備不足，這幾方面是我國(guó)缺失定價(jià)權(quán)的最主要原因。 大宗商品定價(jià)權(quán)缺失，已經(jīng)給我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大的損失，并對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全產(chǎn)生了嚴(yán)重的負(fù)面影響。首先，缺乏定價(jià)權(quán)，容易引起國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的通貨膨脹；其次，喪失定價(jià)能力，會(huì)損害國(guó)內(nèi)弱勢(shì)行業(yè)，使國(guó)內(nèi)弱勢(shì)行業(yè)萎縮，甚至消亡，最終在該行業(yè)上受制于外人，削弱一國(guó)經(jīng)濟(jì)的獨(dú)立性，降低國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 要獲取大宗商品定價(jià)權(quán)，首先需要有一個(gè)完善的期貨市場(chǎng)：開發(fā)好的期貨產(chǎn)品，我國(guó)是全

10、球原油、鐵礦石最大的進(jìn)口國(guó)之一，對(duì)外依存度很高；同時(shí)，我國(guó)是焦碳最大的出口國(guó)，因此應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮開發(fā)原油期貨、鐵礦石期貨、焦碳期貨。其次，要注重期貨投資者培養(yǎng)，特別是期貨市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者，如鼓勵(lì)建立國(guó)際市場(chǎng)保值型投資基金參與國(guó)際期貨市場(chǎng)操作、引入合格的境外機(jī)構(gòu)投資者參與境內(nèi)期貨投資等，機(jī)構(gòu)投資者擁有更強(qiáng)的資金實(shí)力、研發(fā)能力和資產(chǎn)管理能力，能夠更加合理的給大宗商品定價(jià)，分散管理資產(chǎn)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。再次，應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)國(guó)內(nèi)信息披露透明度。公開、

11、及時(shí)和全面的公共信息披露制度是保證期貨市場(chǎng)有效運(yùn)行的重要前提條件。沒有強(qiáng)有力信息支持的期貨操作，就像是一個(gè)雙目失明的人在大海中游泳，國(guó)內(nèi)的套期保值基金非常容易成為國(guó)際投機(jī)資金獵殺的對(duì)象。最后還需要完善國(guó)內(nèi)期貨制度，改變落后的期貨管理制度，諸如：在期貨品種上市機(jī)制上，應(yīng)當(dāng)改變審批制，逐漸過渡到注冊(cè)制；開放國(guó)內(nèi)企業(yè)參與國(guó)際期貨套期保值的限制性規(guī)定。除了完善期貨市場(chǎng)外，要增強(qiáng)我國(guó)的國(guó)際大宗商品議價(jià)能力，還應(yīng)當(dāng)1)大力發(fā)展行業(yè)聯(lián)盟，在國(guó)際市場(chǎng)上

12、以一個(gè)統(tǒng)一的聲音說話。面對(duì)全球采購(gòu)市場(chǎng)上的國(guó)際巨頭，國(guó)內(nèi)單個(gè)企業(yè)的影響力是微不足道的，建立起行業(yè)協(xié)會(huì)，形成一套有效的反饋體系，才能規(guī)避國(guó)際初級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。2)加大原材料國(guó)際投資。我國(guó)是礦產(chǎn)品進(jìn)口大國(guó)，目前90％以上的進(jìn)口礦產(chǎn)是以貿(mào)易方式直接從國(guó)際市場(chǎng)上購(gòu)買。由于進(jìn)口方式單一，在國(guó)際市場(chǎng)礦產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)時(shí)，缺乏足夠的討價(jià)還價(jià)能力，而貿(mào)易與投資并舉的方式，通過增加境外資源投資，來(lái)擴(kuò)大我國(guó)的資源供應(yīng)，變?nèi)擞袨槲矣小?)建立國(guó)內(nèi)重要原材料的