項目投資回報分析報告

1、項目投資回報分析報告——凱傲寶驪叉車整車測試系統(tǒng)叉車整車測試系統(tǒng)是 2014 年度凱傲寶驪最大的投資項目，項目的前期調(diào)研和方案論證從2012 年開始就已經(jīng)進行。隨著時間的推移，項目的經(jīng)濟性會否還可以滿足我們的投資要求，需要進行重新評估。通過重新評估，可以使領(lǐng)導(dǎo)清晰的知道項目的投入產(chǎn)出，從而判斷本項目的可行性和經(jīng)濟效益情況。一、 本次分析報告的意義與必要性1. 符合集團公司未來發(fā)展的需要凱傲寶驪（江蘇）叉車有限公司至合資到獨資以來，雖然在

2、硬件投資上投入了很多，但是對整車質(zhì)量檢測方面的投入不多，方法還是停留在人工的跑、聽、看、摸的層面，受主觀因素影響很多。通過這套測試系統(tǒng)的投入，可以大大提升產(chǎn)能、給公司節(jié)約測試人工成本、輔料成本等相關(guān)費用，這也是這個項目的經(jīng)濟性所在。2. 提高公司重大投資項目的決策科學(xué)性通過這次的投資回報分析，管理層可以很清楚地看到項目的投入和收益，藉此做出是否進行投資的決策。3. 提升中層管理人員的項目管理能力項目的組織部門，通過對項目進行完備的經(jīng)濟性

3、分析，可以清晰了解到項目的可行性，從而對項目的不合理部分進行改進，使投資方案更趨科學(xué)。二、 項目及投資情況簡介本項目是 2012 年進行預(yù)研的，當(dāng)年已經(jīng)完成了項目的初步規(guī)劃和方案論證。后今年一月份，項目組人員結(jié)合現(xiàn)在的測試系統(tǒng)技術(shù)發(fā)展情況又對項目的方案進行了修訂，保證了項目的技術(shù)水平達到目前國內(nèi)叉車整車檢測的一流水平，并可以保證在未來的 3-5 時間內(nèi)具有領(lǐng)先性。項目實施地點在凱傲寶驪的原試車場位置，占地面積為 720m2。主要設(shè)備包括

4、：叉車跑合臺、叉車底盤測功機、叉車輪重測試臺、叉車制動臺、叉車轉(zhuǎn)向角檢測儀、叉車振動測試臺、3. 假設(shè)條件1) 土地使用權(quán)價格維持不變，即 10 年后項目園區(qū)土地使用權(quán)出讓價格與原始取得的價格一致或相差不大。也就是說項目的投資收益主要是依靠項目投資的費用節(jié)約取得，而非靠土地增值取得。2) 不考慮機械設(shè)備殘值的變現(xiàn)價值。3) 不考慮出售機械設(shè)備的相關(guān)稅費。4) 機械設(shè)備是在建設(shè)后一次性投入的。5) 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。假設(shè)企業(yè)以目前的經(jīng)營方式、

5、目前的經(jīng)營規(guī)模持續(xù)經(jīng)營，即在收益年限內(nèi)公司不再投入新的設(shè)備、擴建廠房等。6) 不考慮通貨膨脹因素的影響。資金的無風(fēng)險報酬率保持為目前的水平。7) 不考慮用工成本的遞增。4. 計算時間點本項目設(shè)備投資預(yù)計在 2014 年 8 月 30 前截止。設(shè)備一次性到位。所以，計算時間點定為 2014年 8 月 30 日。四、 經(jīng)濟效益分析項目投資分析，以一定期間的投資收益作為分析的依據(jù)，確認投資回收期。以計算出的投資回收期與目標(biāo)投資回收期進行比對，

6、小于等于 5 年，項目可以進行，否則不可以進行。同時計算在收益期（10 年）內(nèi)每年項目應(yīng)實現(xiàn)的資金節(jié)約和總節(jié)約資金額。折舊=1700000÷10+80000÷20=177000 元人民幣1) 2014 年 9 月 30 日時的投資終值為 1700000 元人民幣2) 實際每年的資金節(jié)約=目前費用總計-后期預(yù)計費用總計+提升工時利用率節(jié)省的人工工資；目前費用總計=試車場人工工資+試車油料費用目前狀態(tài)試車場平均工資以 3

7、000 元/月人民幣，按照 6 人計算，單車試驗時間 60 分鐘計算，平均單車油耗 4.5 升。柴油單價 7.12 元/升。單臺試車油耗費用=4.5×7.12=32.04 元。按照江蘇省的歷年氣象統(tǒng)計，暴雨天數(shù)平均為 87 天/年?？紤]到暴雨天氣不能進行野外試車，所以，試車場人員的有效工時利用率為（1-87/365）×100%=76%。本套設(shè)備的產(chǎn)能為單班 18000 臺/年。2014 年到 2023 年的預(yù)計生產(chǎn)量