2015年4月版《證券法（修訂草案）》與《證券法》（2014年修訂）的對(duì)照表

1、 2015 2015 年 4 月版《證券法（修訂草案）》與 月版《證券法（修訂草案）》與 《證券法》（ 《證券法》（2014 2014 年修訂）的對(duì)照表 年修訂）的對(duì)照表 2015 2015 年 4 月版《證券法（修訂草案）》 月版《證券法（修訂草案）》 《證券法》（ 《證券法》（2014 2014 年修訂） 年修訂） 第一條 為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益，服務(wù)實(shí) 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)， 支持

2、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新 體經(jīng)濟(jì)， 支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新， 促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，制定本法。 第一條 為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為， 保護(hù)投資者的合法權(quán)益， 維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益， 促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，制定本法。 第二條 在中華人民共和國境內(nèi)的證券 證券發(fā)行和交易行為，適用本法。 在中華人民共和國境外的證券發(fā)行和交易行為， 損害中華人民共和國國家利益、 社會(huì)公共利益和境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，適用本法。 第二條 在中華人民共和國境內(nèi)， 股票、

3、 公司債券和國務(wù) 股票、 公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券 院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易， 適用本法； 本法未規(guī)定的，適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。 政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用本法；其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。 證券衍生品種發(fā)行、 交易的管理辦法， 由國務(wù)院依照本法的原則規(guī)定。 第三條 本法所稱證券是指代表特定的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，可均 證券是指代表特定的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，可均分且可轉(zhuǎn)讓或者交

4、易的憑證或者投資性合同 分且可轉(zhuǎn)讓或者交易的憑證或者投資性合同。 下列證券的發(fā)行和交易，適用本法；本法未規(guī)定的，適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定： （一）普通股、優(yōu)先股等股票； （二）公司債券、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券等債券； （三）股票、債券的存托憑證； （四）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券。 資產(chǎn)支持證券等受益憑證、權(quán)證的發(fā)行和交易，政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用本法；其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的

5、，適用其規(guī)定。 第四條 證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守公開、公平、公正的原則。 第三條 證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須實(shí)行公開、公平、公正的原則。 第五條 證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則。 第四條 證券發(fā)行、 交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則。 第六條 證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)等行為。 第五條 證券的

6、發(fā)行、交易活動(dòng)，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為。 第七條 證券的發(fā)行、交易活動(dòng)中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依法披 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依法披露信息；證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)； 露信息；證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)；投資者應(yīng)當(dāng)自主判斷投資價(jià)值 投資者應(yīng)當(dāng)自主判斷投資價(jià)值，自擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。 第二十七條 股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)；由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。 第八條

7、證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外。 第六條 證券業(yè)和銀行業(yè)、 信托業(yè)、 保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外。 第九條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu)。 派出機(jī)構(gòu)第七條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管

8、理。 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu)， 按第十二條 設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》 規(guī)定的條件和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件， 向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件： （一）公司章程； （二）發(fā)起人協(xié)議； （三）發(fā)起人姓名或者名稱，發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)、出資種類及驗(yàn)資證明； （四）招股說明書； （五）代收股款銀行的名稱及地址； （六）承銷機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議。

9、 依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的， 還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書。 法律、 行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的， 還應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)的批準(zhǔn)文件。 第十七條 依照本法第十三條至第十六條的規(guī)定公開發(fā)行證券豁免注冊(cè)或者核準(zhǔn)的， 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定， 披露招股說明書或者公開發(fā)行 招股說明書或者公開發(fā)行證券募集說明書 證券募集說明書。 非公開發(fā)行證券的， 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定或者與投資者的約定， 向投資者披

10、露或者 向投資者披露或者提供必要的經(jīng)營、財(cái)務(wù)和其他信息 提供必要的經(jīng)營、財(cái)務(wù)和其他信息。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證披露或者提供的信息真實(shí)、 準(zhǔn)確、 完整。發(fā)行人披露或者提供的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。第二十一條 發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票的， 在提交申請(qǐng)文件后， 應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請(qǐng)文件。 第六十四條 經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)依法公開發(fā)行股票， 或者經(jīng)國務(wù)院授權(quán)

11、的部門核準(zhǔn)依法公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)公告招股說明書、公司債券募集辦法。依法公開發(fā)行新股或者公司債券的，還應(yīng)當(dāng)公告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào) 還應(yīng)當(dāng)公告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。 第十八條 非公開發(fā)行股票以外的其他證券，應(yīng)當(dāng)符合法律、 行政法規(guī)以及 法律、 行政法規(guī)以及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門的規(guī)定。 第十三條第二款 上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件， 并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。 第十九條 公開發(fā)

12、行股票并擬在證券交易所上市交易的，應(yīng)當(dāng)依照本節(jié)規(guī)定注冊(cè)。 公開發(fā)行股票且不在證券交易所上市交易的， 其注冊(cè)條件和程序由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照本節(jié)的原則另行規(guī)定。 第二十條 申請(qǐng)公開發(fā)行股票注冊(cè) 注冊(cè)， 應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）發(fā)行人具有符合法律規(guī)定的組織機(jī)構(gòu)； （二） 發(fā)行人最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具標(biāo)準(zhǔn)無保留 出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見 意見； （三）發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)沒有貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)

13、主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的犯罪記錄。 第十三條第一款公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)； （二）具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好 （二）具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好； （三） 最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載， 無其他重大違法行為； （四） 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。 第二十一條 發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行股票注冊(cè)，應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)送下列注冊(cè)文件： （一）公司章程； （二）股東大會(huì)決議； （