預算管理與投融資管理的結合 (1)

1、cFO實務公司財務CoMPANYFlNANCE2O11，O7公司財務資金管理資金管理預纂鼴與援黻結合經濟增加值成為目前中央企業(yè)業(yè)績考核的一項重要指標，這就要求企業(yè)在預算管理過程中要堅持價值導向的原則，不斷創(chuàng)造價值，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。面臨新的經濟形勢，集團企業(yè)需要突破傳統(tǒng)預算管理的束縛，在預算管理平臺的基礎上，不斷地創(chuàng)新管理模式，將企業(yè)戰(zhàn)略、投資規(guī)劃、經營預算、資源配置、風險管理、績效考核等與企業(yè)價值創(chuàng)造緊密銜接，在這一過程中投融資管

2、理已經成為集團企業(yè)預算管理創(chuàng)新的重要組成部分。如何將預算管理與投融資管理有效地結合，以提高資源利用效率，成為諸多集團企業(yè)財務管理工作需要面對的問題。傳統(tǒng)預算管理不適應市場經濟新趨勢傳統(tǒng)預算管理以財務預算控制為核心，以“命令控制”為導向。在這種導向下，按照以職能劃分的責任中心編制資源計劃。在預算執(zhí)行過程中，更側重于是否突破費用預算，由于其與業(yè)績考核相結合，造成基層執(zhí)行者不能夠發(fā)揮管理的主動性和創(chuàng)造性，同時這種導向的預算管理更側重于財務指標

3、的控制，難以把握預算的使用與公司戰(zhàn)略計劃的相關性，不能充分詮釋戰(zhàn)略意圖，也難以真正準確地衡量具體業(yè)績，顯然不利于企業(yè)可持續(xù)競爭力的提升。傳統(tǒng)的集團企業(yè)財務管理模式不能適應飛速發(fā)展的市場變化，主要表現為，集團企業(yè)內部資金閑置與短缺無法調節(jié)，資金充裕的機構對閑置資金缺乏有效的理財手段，而資金短缺的機構卻又無法有效融資，這導致集團財務費用居高不下，資金使用效率低。雖然有預算管理，但是缺乏準確的現金流量預算，無法做到事前計劃、事中控制和事后分析

4、。產生上述原因的根本問題在于，集團公司的財務預算只是做到簡單的賬實相符合，并沒有建■立完善的投融資管理體系。面對日益激烈的市場競爭，大型集團企業(yè)的發(fā)展需要具備市場競爭優(yōu)勢的能力體系，需要有效的資產管理和資本運作能力，企業(yè)需要突破傳統(tǒng)預算管理的束縛。預算管理與投融資管理結合迫在眉睫解決傳統(tǒng)預算管理方面的不足，關鍵在于建立完善的投資融資管理體系，將預算管理與投資融資管理有效結合，以提升企業(yè)財務的核心競爭力。集團公司應該高度集中內部資金，將有

5、限的資源用到最利于企業(yè)發(fā)展壯大的生產經營活動中，提高資金使用效率，強化資金管理和控制，從而進一步提高集團公司內部融資能力。由此可見，加強傳統(tǒng)預算管理與投融資管理的結合已經迫在眉睫。預算管理與投融資管理的結合，可以體現在以下方面：首先，加強以現金流為核心的資金管理，有效防范經營風險，推進資金集中管理。另外，通過資金預算管理，嚴格按照預算支付現金，同時關注資金的流向，加大資金支付的審核，以防范資金風險；其次，在預算管理的基礎上，加強投融資管

6、理，合理有效地使用企業(yè)閑余資金，在提升資金使用效率的同時，進一步降低企業(yè)資金風險。對此，相關專家指出，預算管理仍然是企業(yè)資金管理的核心，這也是保障企業(yè)資金安全有序流通的根本。投融資管理是對企業(yè)預算管理的有效補充，可以彌補傳統(tǒng)預算管理資金使用效率低的不足。將二者有效地結合，可以更為合理地整合財務預算及資源分配，從而提供高工作效率，促進企業(yè)健康快速發(fā)展?？诒疚挠杀本┚藕阈强萍脊煞萦邢薰旧虾７止竟└錝TC。謇烹i烹恩北京九恒星科技股份有限

7、公司(NSTC)是中國領先的資金管理解決方案供應商，主要為集團企業(yè)、金融企業(yè)、公共服務企業(yè)提供全方位的資金管理系統(tǒng)及研究開發(fā)、技術支持，提供資金信息增值咨詢服務。九恒星資金管理系統(tǒng)是專注于企業(yè)的資金流、結算、資金調度和運作管理、風險控制的管理信息系統(tǒng)。九恒星不僅為集團企業(yè)、金融企業(yè)公共服務企業(yè)提供全方位的資金管理解決方案，『司時還可提供與多家商業(yè)銀行進行銀企直聯的解決方案，以及與其他軟件系統(tǒng)(~flERP系統(tǒng)、財務軟件系統(tǒng)、資金預測分析

8、系統(tǒng)，商業(yè)銀行信貸系統(tǒng)和票據系統(tǒng)、外匯系統(tǒng)BI系統(tǒng)、BPM系統(tǒng)等)的專用接口解決方案。地址：(北京總部)中國北京市西直門北大街60號首鋼國際大廈A座9、12A層(100082)(海分公司)中國上海市浦東南路588號浦發(fā)大廈31G(200l20)客服熱線：4006509169電話卷機：(上海分公司】斗862158766020轉分機傳真：(上海分公司)862l58766020l99網址：wwwNSTCCOMCN85cFO實務公司財務CoMP

9、ANYFlNANCE2O11，O7公司財務資金管理資金管理預纂鼴與援黻結合經濟增加值成為目前中央企業(yè)業(yè)績考核的一項重要指標，這就要求企業(yè)在預算管理過程中要堅持價值導向的原則，不斷創(chuàng)造價值，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。面臨新的經濟形勢，集團企業(yè)需要突破傳統(tǒng)預算管理的束縛，在預算管理平臺的基礎上，不斷地創(chuàng)新管理模式，將企業(yè)戰(zhàn)略、投資規(guī)劃、經營預算、資源配置、風險管理、績效考核等與企業(yè)價值創(chuàng)造緊密銜接，在這一過程中投融資管理已經成為集團企業(yè)預算管理

10、創(chuàng)新的重要組成部分。如何將預算管理與投融資管理有效地結合，以提高資源利用效率，成為諸多集團企業(yè)財務管理工作需要面對的問題。傳統(tǒng)預算管理不適應市場經濟新趨勢傳統(tǒng)預算管理以財務預算控制為核心，以“命令控制”為導向。在這種導向下，按照以職能劃分的責任中心編制資源計劃。在預算執(zhí)行過程中，更側重于是否突破費用預算，由于其與業(yè)績考核相結合，造成基層執(zhí)行者不能夠發(fā)揮管理的主動性和創(chuàng)造性，同時這種導向的預算管理更側重于財務指標的控制，難以把握預算的使用

11、與公司戰(zhàn)略計劃的相關性，不能充分詮釋戰(zhàn)略意圖，也難以真正準確地衡量具體業(yè)績，顯然不利于企業(yè)可持續(xù)競爭力的提升。傳統(tǒng)的集團企業(yè)財務管理模式不能適應飛速發(fā)展的市場變化，主要表現為，集團企業(yè)內部資金閑置與短缺無法調節(jié)，資金充裕的機構對閑置資金缺乏有效的理財手段，而資金短缺的機構卻又無法有效融資，這導致集團財務費用居高不下，資金使用效率低。雖然有預算管理，但是缺乏準確的現金流量預算，無法做到事前計劃、事中控制和事后分析。產生上述原因的根本問題在

12、于，集團公司的財務預算只是做到簡單的賬實相符合，并沒有建■立完善的投融資管理體系。面對日益激烈的市場競爭，大型集團企業(yè)的發(fā)展需要具備市場競爭優(yōu)勢的能力體系，需要有效的資產管理和資本運作能力，企業(yè)需要突破傳統(tǒng)預算管理的束縛。預算管理與投融資管理結合迫在眉睫解決傳統(tǒng)預算管理方面的不足，關鍵在于建立完善的投資融資管理體系，將預算管理與投資融資管理有效結合，以提升企業(yè)財務的核心競爭力。集團公司應該高度集中內部資金，將有限的資源用到最利于企業(yè)發(fā)展

13、壯大的生產經營活動中，提高資金使用效率，強化資金管理和控制，從而進一步提高集團公司內部融資能力。由此可見，加強傳統(tǒng)預算管理與投融資管理的結合已經迫在眉睫。預算管理與投融資管理的結合，可以體現在以下方面：首先，加強以現金流為核心的資金管理，有效防范經營風險，推進資金集中管理。另外，通過資金預算管理，嚴格按照預算支付現金，同時關注資金的流向，加大資金支付的審核，以防范資金風險；其次，在預算管理的基礎上，加強投融資管理，合理有效地使用企業(yè)閑余

14、資金，在提升資金使用效率的同時，進一步降低企業(yè)資金風險。對此，相關專家指出，預算管理仍然是企業(yè)資金管理的核心，這也是保障企業(yè)資金安全有序流通的根本。投融資管理是對企業(yè)預算管理的有效補充，可以彌補傳統(tǒng)預算管理資金使用效率低的不足。將二者有效地結合，可以更為合理地整合財務預算及資源分配，從而提供高工作效率，促進企業(yè)健康快速發(fā)展?？诒疚挠杀本┚藕阈强萍脊煞萦邢薰旧虾７止竟└錝TC。謇烹i烹恩北京九恒星科技股份有限公司(NSTC)是中國領先

15、的資金管理解決方案供應商，主要為集團企業(yè)、金融企業(yè)、公共服務企業(yè)提供全方位的資金管理系統(tǒng)及研究開發(fā)、技術支持，提供資金信息增值咨詢服務。九恒星資金管理系統(tǒng)是專注于企業(yè)的資金流、結算、資金調度和運作管理、風險控制的管理信息系統(tǒng)。九恒星不僅為集團企業(yè)、金融企業(yè)公共服務企業(yè)提供全方位的資金管理解決方案，『司時還可提供與多家商業(yè)銀行進行銀企直聯的解決方案，以及與其他軟件系統(tǒng)(~flERP系統(tǒng)、財務軟件系統(tǒng)、資金預測分析系統(tǒng)，商業(yè)銀行信貸系統(tǒng)和票