中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重心不僅在財(cái)務(wù)報(bào)表

1、中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重心不僅在財(cái)務(wù)報(bào)表譬對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)研究中心吳革中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有重要的戰(zhàn)略地位。目前我國的中小企業(yè)已經(jīng)超過1∞0萬家。占企業(yè)總數(shù)的99％，提供了近∞％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。完成了75％以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和附加值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的∞％，納稅額為國家稅收總額的近so％。但長期困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)問題是銀行資金支持力度不夠。意瓢舊掰袁，夸移嘲銀行在給大企業(yè)貸款時(shí)總是主要依靠企業(yè)財(cái)務(wù)

2、撮表，并依據(jù)報(bào)表中獲得的信息作為大企業(yè)評級的主要依據(jù)，這在抵押本位體制下是有其合理性的。但小企業(yè)的資產(chǎn)狀況、企業(yè)結(jié)構(gòu)與大企業(yè)完全不同，因此不能照搬大企業(yè)的評級標(biāo)準(zhǔn)去測算小企業(yè)的償債能力。中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn)為：①流動(dòng)資產(chǎn)比例較高，占總資產(chǎn)的60％～70％，主要是由于應(yīng)收款項(xiàng)和存貨引起的。②固定資產(chǎn)偏低，通常不超過30％。③流動(dòng)負(fù)債較高，主要由偏高的應(yīng)付款項(xiàng)造成。④資產(chǎn)負(fù)債率偏低，尤其是長期借款偏少，但民間借貸具有隱蔽性。⑤所有者權(quán)益較

3、高，但注冊資本偏小。⑥為避稅，納稅申報(bào)表反映收入偏少，真實(shí)收入核實(shí)有一定難度。其特征可概括為“兩高一低”的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，即高應(yīng)收款項(xiàng)、高存貨、低固定資產(chǎn)，且財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，普遍存在虛假現(xiàn)象。2009年4月，在博鰲亞洲論壇上中國銀監(jiān)會(huì)主席劉明康表示：控制中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，不要看財(cái)務(wù)報(bào)表，要看。三表”和“三品。?！叭怼笔侵福旱谝豢措姳?，電表不說假話。第二看水表，水表也不說假話。第三看海關(guān)的報(bào)關(guān)表，出12到什么地方，以什么價(jià)格出口，一清二楚?！?/p>

4、三品”是指：第一看人品。小企業(yè)高管人員必須人品很好，他有一分錢就想著還一分錢，不會(huì)欠賬。第二看產(chǎn)品。他的產(chǎn)品在市場上要有附加值，質(zhì)量很好，有聲譽(yù)，有牌子，有競爭能力。第三看押品。要有房子等資產(chǎn)作抵押。因此，中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重心不僅在財(cái)務(wù)報(bào)表。第一要高度重視非財(cái)務(wù)信息。銀行貸款的依據(jù)并不僅是傳統(tǒng)意義上的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)信息，還有行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營年限甚至股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)的資信等非財(cái)務(wù)信息。企業(yè)的水電賬單、電話賬單、股東個(gè)人和家族經(jīng)濟(jì)狀況、工資支付

5、、社保繳納、企業(yè)納稅等情況，也都可以成為銀行考察小企業(yè)償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)的因素。例如，花旗銀行通常會(huì)對中小企業(yè)經(jīng)營者從業(yè)經(jīng)驗(yàn)提出比較嚴(yán)格的要求，對個(gè)別行業(yè)，5A的評級要求經(jīng)營者從事這一行業(yè)必須10年以上，5B則要求8年以上等。恒生銀行則將企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與企業(yè)主的金融習(xí)慣、消費(fèi)行為進(jìn)行綜合分析，進(jìn)而判斷企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況，并在此基礎(chǔ)上對經(jīng)營者素質(zhì)、信用度和企業(yè)實(shí)力等進(jìn)行定性判斷。第二，在貸前審查環(huán)節(jié)，應(yīng)重視現(xiàn)場調(diào)查。如果授信申請人是鋼材經(jīng)銷

6、商，則應(yīng)專注企業(yè)老板做了多少年、在業(yè)內(nèi)的口碑如何、跟誰做買賣，這些問題清楚了，就能把財(cái)務(wù)報(bào)表里面不完善的地方挖掘出來。進(jìn)出口企業(yè)則可以通過報(bào)關(guān)記錄來了解經(jīng)營情況。在貸后管理方面，小企業(yè)授信業(yè)務(wù)要加強(qiáng)走訪。對于大客戶，應(yīng)要求客戶經(jīng)理一個(gè)季度進(jìn)行一次實(shí)地調(diào)查；而對小企業(yè)，則應(yīng)要求客戶經(jīng)理每一到兩周，就要去一次現(xiàn)場，掌握企業(yè)的軟信患。第三，采用替代性的擔(dān)保方式。抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是小企業(yè)融資的固有特征，應(yīng)該考慮以替代的方式解決擔(dān)保問

7、題：①變企業(yè)擔(dān)保為個(gè)人擔(dān)保。②群體擔(dān)保。③強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。④還貸激勵(lì)。⑤利用政策性擔(dān)保體系。⑥發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈融資。⑦動(dòng)產(chǎn)抵押等。纛2012監(jiān)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)理財(cái)版萬方數(shù)據(jù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重心不僅在財(cái)務(wù)報(bào)表譬對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)研究中心吳革中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有重要的戰(zhàn)略地位。目前我國的中小企業(yè)已經(jīng)超過1∞0萬家。占企業(yè)總數(shù)的99％，提供了近∞％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。完成了75％以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和附加值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值

8、的∞％，納稅額為國家稅收總額的近so％。但長期困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)問題是銀行資金支持力度不夠。意瓢舊掰袁，夸移嘲銀行在給大企業(yè)貸款時(shí)總是主要依靠企業(yè)財(cái)務(wù)撮表，并依據(jù)報(bào)表中獲得的信息作為大企業(yè)評級的主要依據(jù)，這在抵押本位體制下是有其合理性的。但小企業(yè)的資產(chǎn)狀況、企業(yè)結(jié)構(gòu)與大企業(yè)完全不同，因此不能照搬大企業(yè)的評級標(biāo)準(zhǔn)去測算小企業(yè)的償債能力。中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn)為：①流動(dòng)資產(chǎn)比例較高，占總資產(chǎn)的60％～70％，主要是由于應(yīng)收款項(xiàng)和存貨引起

9、的。②固定資產(chǎn)偏低，通常不超過30％。③流動(dòng)負(fù)債較高，主要由偏高的應(yīng)付款項(xiàng)造成。④資產(chǎn)負(fù)債率偏低，尤其是長期借款偏少，但民間借貸具有隱蔽性。⑤所有者權(quán)益較高，但注冊資本偏小。⑥為避稅，納稅申報(bào)表反映收入偏少，真實(shí)收入核實(shí)有一定難度。其特征可概括為“兩高一低”的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，即高應(yīng)收款項(xiàng)、高存貨、低固定資產(chǎn)，且財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，普遍存在虛假現(xiàn)象。2009年4月，在博鰲亞洲論壇上中國銀監(jiān)會(huì)主席劉明康表示：控制中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，不要看財(cái)務(wù)報(bào)表，要看

10、。三表”和“三品。。“三表”是指：第一看電表，電表不說假話。第二看水表，水表也不說假話。第三看海關(guān)的報(bào)關(guān)表，出12到什么地方，以什么價(jià)格出口，一清二楚。“三品”是指：第一看人品。小企業(yè)高管人員必須人品很好，他有一分錢就想著還一分錢，不會(huì)欠賬。第二看產(chǎn)品。他的產(chǎn)品在市場上要有附加值，質(zhì)量很好，有聲譽(yù)，有牌子，有競爭能力。第三看押品。要有房子等資產(chǎn)作抵押。因此，中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重心不僅在財(cái)務(wù)報(bào)表。第一要高度重視非財(cái)務(wù)信息。銀行貸款的依據(jù)并

11、不僅是傳統(tǒng)意義上的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)信息，還有行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營年限甚至股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)的資信等非財(cái)務(wù)信息。企業(yè)的水電賬單、電話賬單、股東個(gè)人和家族經(jīng)濟(jì)狀況、工資支付、社保繳納、企業(yè)納稅等情況，也都可以成為銀行考察小企業(yè)償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)的因素。例如，花旗銀行通常會(huì)對中小企業(yè)經(jīng)營者從業(yè)經(jīng)驗(yàn)提出比較嚴(yán)格的要求，對個(gè)別行業(yè)，5A的評級要求經(jīng)營者從事這一行業(yè)必須10年以上，5B則要求8年以上等。恒生銀行則將企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與企業(yè)主的金融習(xí)慣、消費(fèi)行為進(jìn)行綜合

12、分析，進(jìn)而判斷企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況，并在此基礎(chǔ)上對經(jīng)營者素質(zhì)、信用度和企業(yè)實(shí)力等進(jìn)行定性判斷。第二，在貸前審查環(huán)節(jié)，應(yīng)重視現(xiàn)場調(diào)查。如果授信申請人是鋼材經(jīng)銷商，則應(yīng)專注企業(yè)老板做了多少年、在業(yè)內(nèi)的口碑如何、跟誰做買賣，這些問題清楚了，就能把財(cái)務(wù)報(bào)表里面不完善的地方挖掘出來。進(jìn)出口企業(yè)則可以通過報(bào)關(guān)記錄來了解經(jīng)營情況。在貸后管理方面，小企業(yè)授信業(yè)務(wù)要加強(qiáng)走訪。對于大客戶，應(yīng)要求客戶經(jīng)理一個(gè)季度進(jìn)行一次實(shí)地調(diào)查；而對小企業(yè)，則應(yīng)要求客戶經(jīng)理每