南京公交集團公交經(jīng)營收費收益權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃說明書

1、南京公交集團公交經(jīng)營收費收益權(quán)南京公交集團公交經(jīng)營收費收益權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃說明書資產(chǎn)支持專項計劃說明書計劃管理人、銷售機構(gòu)計劃管理人、銷售機構(gòu)申銀萬國證券股份有限公司申銀萬國證券股份有限公司二零一四年月二零一四年月資金規(guī)模分別為30000萬元、30000萬元、30000萬元、30000萬元、30000萬元，總規(guī)模為150000萬元；次級資產(chǎn)支持證券規(guī)模為8000萬元，全部由原始權(quán)益人認(rèn)購。原始權(quán)益人江南公交和揚子公交的主營業(yè)務(wù)均處于虧

2、損狀態(tài)，對政府財政補貼的依賴性較強。如果原始權(quán)益人獲得的政府補貼數(shù)額在未來持續(xù)大幅下降，將會直接影響其持續(xù)經(jīng)營能力，甚至導(dǎo)致其破產(chǎn)。如果原始權(quán)益人破產(chǎn)，基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及的公交線路的運營和IC卡票款收入將受到不良影響。基礎(chǔ)資產(chǎn)在專項計劃存續(xù)期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流是優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券分配資金的第一來源。如果基礎(chǔ)資產(chǎn)實際產(chǎn)生的現(xiàn)金流與預(yù)測值之間出現(xiàn)嚴(yán)重偏差，將可能不足以支付優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券的預(yù)期收益和本金。差額補足義務(wù)人對優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券本金和預(yù)期

3、收益提供差額補足承諾，擔(dān)保人對差額補足義務(wù)人履行差額補足義務(wù)提供不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。如果差額補足義務(wù)人和擔(dān)保人均未能履行相應(yīng)義務(wù)，優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券投資者將可能遭受損失。若付款方市民卡公司挪用IC卡刷卡票款或因其賬戶被查封、銷戶、凍結(jié)及其他情形而不能履約劃轉(zhuǎn)IC卡刷卡票款，將對專項計劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流收入產(chǎn)生不良影響。如果原始權(quán)益人未按照融資租賃合同的約定向出租人（即融資租賃公司）支付租金等應(yīng)付款，相關(guān)車輛將存在被出租人收回或者處

4、置的風(fēng)險，從而影響公交運營和基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。專項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券南京公交01、南京公交02、南京公交03、南京公交04、南京公交05獲得上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司給予的AAA級評級。該評級并不構(gòu)成購買、出售或持有優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券的建議，且評級機構(gòu)可以隨時修訂和撤銷有關(guān)評級。計劃管理人出現(xiàn)被取消資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、解散、被撤銷或宣告破產(chǎn)以及其他不能繼續(xù)履行職責(zé)情形的，在依據(jù)計劃說明書或者其他相關(guān)法律文件的約定選任符合法