商業(yè)銀行個人住房抵押貸款違約風(fēng)險實證研究.pdf

1、自1998年我國實行住房商品化以來,個人住房抵押貸款已作為購買住房的主要融資方式為廣大居民所接受。隨著我國房地產(chǎn)市場的快速發(fā)展,房地產(chǎn)金融得到了迅速的發(fā)展。截至2009年第一季度末,個人住房抵押貸款余額達3.49萬億元,同比增長10.6％,短短十二年間增長了180多倍,其增幅遠遠超過其余貸款。個人住房抵押貸款余額快速增加的同時,個人住房抵押貸款的不良率也開始不斷攀升,潛在風(fēng)險逐漸呈現(xiàn),違約風(fēng)險日益成為人們關(guān)注和研究的焦點。基于上述背景,

2、本文以個人住房抵押貸款違約風(fēng)險的影響因素為出發(fā)點,試圖識別影響違約風(fēng)險的主要因素,從而建立個人住房抵押貸款風(fēng)險評估模型。
　　 本文樣本來自于長沙市某國有商業(yè)銀行2004年至2009年3月的信貸資料,基于國內(nèi)外文獻選取變量的經(jīng)驗和結(jié)合樣本數(shù)據(jù)的實際情況,按照借款人特征、貸款特征、房產(chǎn)特征和區(qū)域特征四個維度選取了年齡、婚姻狀況、工作年限、學(xué)歷、是否當(dāng)?shù)厝恕⒃逻€款額、家庭月收入、逾期期數(shù)、月還款收入比、貸款合同金額、房價指數(shù)等19個

3、變量,應(yīng)用因子分析和Logistic模型對調(diào)查數(shù)據(jù)進行了實證研究,研究顯示:影響違約風(fēng)險的關(guān)鍵因子按重要性依次分別為逾期區(qū)域因子、負擔(dān)比例因子、利率因子、絕對財務(wù)負擔(dān)因子、學(xué)歷因子和投資特征因子,同時通過對Logistic回歸模型預(yù)測準(zhǔn)確率的發(fā)現(xiàn)該模型具有較好的預(yù)測準(zhǔn)確率,具有一定的實用價值。本文還將貸款風(fēng)險等級分為完全正常、逾期、實證性違約三個等級采用累積Logistic回歸方法,來進行住房抵押貸款的風(fēng)險等級評估,研究結(jié)果顯示該模型對