我國銀行業(yè)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法應(yīng)用研究.pdf

1、風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)行管理的核心工作。開展內(nèi)部評(píng)級(jí)工作是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。2004年6月,巴塞爾委員會(huì)頒布了《新巴塞爾資本協(xié)議》,它以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn),以內(nèi)部評(píng)級(jí)法為技術(shù)核心。《新巴塞爾資本協(xié)議》從最低資本金要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律等三方面加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督約束,確立而更為有效的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系,代表著銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和資本監(jiān)管的發(fā)展方向。
　　 信用風(fēng)險(xiǎn)管理作為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心問題,成為

2、學(xué)術(shù)界廣范關(guān)注和研究的熱點(diǎn)。國外發(fā)達(dá)的金融市場為學(xué)術(shù)界提供了理論與實(shí)證研究的平臺(tái),形成了系統(tǒng)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理理論,為商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供了強(qiáng)大的理論工具；而國內(nèi)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究則比較落后,尚未形成成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
　　 國際先進(jìn)銀行非常重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理,對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究也始終走在前列。他們結(jié)合自身實(shí)際,紛紛建立了符合自己特點(diǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系,構(gòu)建了眾多的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型。文中詳細(xì)介紹了幾家大銀行開發(fā)設(shè)計(jì)的違約概率模型

3、,對(duì)比分析了國際先進(jìn)銀行開展內(nèi)部評(píng)級(jí)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)?？偨Y(jié)了銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的條件,并簡要介紹了我國開展內(nèi)部評(píng)級(jí)法的可行性和相關(guān)策略。
　　 文中對(duì)銀行業(yè)內(nèi)部評(píng)級(jí)方法及相關(guān)模型進(jìn)行了詳細(xì)闡述；重點(diǎn)介紹了KMV模型的相關(guān)理論基礎(chǔ),并應(yīng)用KMV模型對(duì)我國上市公司違約率進(jìn)行了實(shí)證測度。
　　 由于我國銀行業(yè)市場化程度較低,各項(xiàng)制度還不健全,銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低,嚴(yán)重威脅著我國商業(yè)銀行的健康快速發(fā)展。信用風(fēng)險(xiǎn)管理將成為我國商業(yè)銀

4、行今后一段時(shí)間內(nèi)重點(diǎn)研究和發(fā)展的問題。鑒于此,我國商業(yè)銀行要以《新巴塞爾資本協(xié)議》為指導(dǎo),結(jié)合自身實(shí)際情況,逐步建立起滿足《新巴塞爾資本協(xié)議》的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,構(gòu)建起嚴(yán)格科學(xué)的信貸風(fēng)險(xiǎn)防范體系,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和預(yù)控能力,有效地控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),從而保證銀行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展。
　　 本文第一章分析了在我國銀行業(yè)開展內(nèi)部評(píng)級(jí)研究的背景和意義,介紹了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)內(nèi)容,討論了國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究的發(fā)展?fàn)顩r。
　　

5、 第二章介紹了國際大銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的相關(guān)理論和模型,并詳細(xì)介紹了四種被國際知名銀行采用的違約概率模型:Credit Metrics模型、Credit PortfolioView模型、KMV模型、Credit Risk+模型；介紹了各種模型的基本思想和主要優(yōu)缺點(diǎn),分析了各種模型的應(yīng)用條件及在中國銀行業(yè)推廣應(yīng)用的可行性,同時(shí)還對(duì)比分析了國際銀行業(yè)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的案例。
　　 第三章詳細(xì)分析了內(nèi)部評(píng)級(jí)法的相關(guān)理論及模型,主要包括內(nèi)

6、部評(píng)級(jí)法的監(jiān)管資本量化方法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法的主要模型、違約率(PD)的主要度量模型、介紹了開展內(nèi)部評(píng)級(jí)的必要條件,并詳細(xì)介紹了KMV模型的基本原理和在內(nèi)部評(píng)級(jí)法中應(yīng)用KMV模型的主要步驟。
　　 第四章選取我國股票市場的ST和非ST上市公司作為研究樣本,應(yīng)用KMV模型對(duì)其違約行為進(jìn)行了實(shí)證研究,詳細(xì)介紹了實(shí)證研究的過程,分析了實(shí)證研究的結(jié)果,得出了實(shí)證研究的結(jié)論,同時(shí)總結(jié)了我國運(yùn)用KMV模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的可行性及KMV模型的應(yīng)用局限