基于滬深300股指期貨的社保基金投資指數(shù)化管理模式設(shè)計.pdf

1、隨著人口結(jié)構(gòu)的變化,我國社會保障體制面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。面對這些挑戰(zhàn),社會保障體制也在不斷探索改革,但是社?；鸬谋Ｖ翟鲋祮栴}已經(jīng)刻不容緩。實踐經(jīng)驗證實社?；饏⑴c資本市場實現(xiàn)保值增值已是歷史必然。然而社?；鹱鳛樯鐣摹鞍踩W(wǎng)”、“穩(wěn)定器”,其安全性必須作為投資考慮的首要因素。然而現(xiàn)在資本市場風(fēng)起云涌、動蕩不安,資本全球化成為資本市場明顯特征。故而社保基金投資的系統(tǒng)風(fēng)險不斷加大。社?；鹪诟冻鼍揞~管理費的情況下,很難有效地把握市場變化節(jié)奏,

2、取得良好的投資收益。因此,隨著資本市場的不斷發(fā)展和完善,如何在降低系統(tǒng)風(fēng)險、管理成本的基礎(chǔ)上,提高社?；鹜顿Y收益,是我們目前面臨的首要問題。
　　 本文在資本市場有效性的前提下,提出了社保基金指數(shù)化投資策略,并且創(chuàng)造性的提出利用金融衍生品對沖社?；鹈媾R的系統(tǒng)風(fēng)險,最終實現(xiàn)社?；鸨Ｖ翟鲋档哪康?。在結(jié)構(gòu)上本文主要有三大部分組成。第一部分為第一章,主要內(nèi)容包括研究問題的提出、研究的意義及文章創(chuàng)新之處；第二部分是文章的理論介紹部分