基于期權博弈理論的新產(chǎn)品開發(fā)時機研究.pdf

1、隨著市場化趨勢不斷加強，企業(yè)之間的競爭逐步趨向于白熱化，新產(chǎn)品開發(fā)已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營中一項非常重要的工作。如何系統(tǒng)科學地進行新產(chǎn)品開發(fā)決策成為管理實踐過程中越來越關鍵的問題。傳統(tǒng)的項目評價方法為企業(yè)進行新產(chǎn)品開發(fā)決策提供了重要的量化依據(jù)，企業(yè)在進行新產(chǎn)品開發(fā)決策的過程中面臨著許多不確定性，所以傳統(tǒng)投資評價方法不能體現(xiàn)企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)所具有的決策靈活性價值，無法對新產(chǎn)品開發(fā)決策做出全面科學分析和評價。實物期權方法盡管考慮了企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)決

2、策的靈活性價值，但是它沒有考慮到新產(chǎn)品開發(fā)決策的互動性，忽略了競爭對手的反應，因此實物期權方法也不能完整評估企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)決策。對企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)時機的研究是新產(chǎn)品開發(fā)決策中的重要一部分，最優(yōu)的新產(chǎn)品開發(fā)時機對企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)項目的價值最大化有著重要的意義，而基于期權博弈理論和方法對企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)的時機進行評估，既考慮了開發(fā)決策的靈活性，又考慮了新產(chǎn)品開發(fā)者之間的競爭性，彌補了傳統(tǒng)開發(fā)決策方法的不足，使企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)時機評估確定更趨于客觀。

3、
　　 論文建立在國內(nèi)外學者對期權博弈的研究基礎上，首先著重闡述了期權博弈的理論與方法以及新產(chǎn)品開發(fā)決策的相關理論基礎；然后，根據(jù)新產(chǎn)品開發(fā)的特征對其進行了期權博弈特性分析，在考慮新產(chǎn)品開發(fā)需求和成本的雙重不確定性條件下引入新舊產(chǎn)品之間存在的替代系數(shù)，建立了成本對稱條件下新產(chǎn)品開發(fā)最優(yōu)時機期權博弈模型和成本不對稱條件下新產(chǎn)品開發(fā)最優(yōu)時機期權博弈模型，并分別分析了各模型下的兩競爭企業(yè)的策略均衡和對模型中參數(shù)進行了比較靜態(tài)分析，最后

4、，通過仿真研究，將本文提出的新產(chǎn)品開發(fā)最優(yōu)時機決策模型運用到企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)決策中，分別得出了兩寡頭競爭企業(yè)在面臨成本對稱條件和成本不對稱條件下進行新產(chǎn)品開發(fā)的最優(yōu)時機。同時，運用matlab7.0.1通過案例中的數(shù)據(jù)對成本不對稱條件下企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)最優(yōu)時機決策模型中的主要參數(shù)進行了比較靜態(tài)分析。
　　 研究結(jié)果表明，隨著市場波動性的加大，競爭者將推遲新產(chǎn)品開發(fā)的時機，即市場的不確定性削弱了投資者的積極性；隨著需求和成本的相關性越