基于風險控制的企業(yè)集團資金安全研究.pdf

1、企業(yè)集團作為社會化大生產(chǎn)高速發(fā)展和市場經(jīng)濟達到一定階段的產(chǎn)物，現(xiàn)在它已經(jīng)成為世界范圍內(nèi)大型企業(yè)所廣泛采用的一種組織形式。這種組織形式一般是一個具有較強競爭力的跨所有制、跨地區(qū)、跨行業(yè)的法人聯(lián)合實體，以資本為紐帶，以“投資——風險——收益”為原則。因此如何對各級公司的現(xiàn)金流量進行管理控制和合理運用，保證現(xiàn)金的安全性、流動性和持有現(xiàn)金的效益性，保障資金安全是企業(yè)集團進行企業(yè)管理的核心內(nèi)容。
　　 本文采用理論研究與實證分析相結(jié)合的方

2、式，從企業(yè)集團的內(nèi)部治理和資金安全控制的角度出發(fā)，構建了基于風險控制的企業(yè)集團資金安全體系。在理論研究上，概述企業(yè)集團財務管理與內(nèi)部控制基本理論及其相互關系，分析我國企業(yè)集團資金安全存在的問題，并以此為基礎把企業(yè)集團資金安全和財務控制結(jié)合起來，重點研究企業(yè)集團資金安全體系的構建，并對每個要素進行了詳細且具有針對性的闡述；在實證分析上，基于多因素層次分析法建立了企業(yè)集團資金安全管理和風險防范體系模型，并應用于實踐對一目標集團的資金安全管理

3、和風險防范體系進行了綜合評價。此外，本文還通過搜查大量的文獻資料，配合一系列的案例分析提煉出了企業(yè)集團共有的規(guī)律性內(nèi)容，以此為線索探討解決企業(yè)集團資金安全所必須解決的若干重大問題。
　　 本文通過對企業(yè)集團的類型、本質(zhì)和現(xiàn)金流特點的分析確立了企業(yè)集團資金運作模式的劃分標準，并將其分為統(tǒng)收統(tǒng)支方式、撥付備用金方式、設立結(jié)算中心方式、設立內(nèi)部銀行方式和財務公司方式等五種運作模式。并以此為基礎，將企業(yè)集團資金安全運作理論和案例有機結(jié)合

4、起來進行討論，著重從安全性角度分析案例集團的資金運作特征和產(chǎn)生風險的根源。本文認為，健康的資金流對于企業(yè)的生存和發(fā)展至關重要。企業(yè)的資金管理應從編制資金計劃開始，到對經(jīng)營活動、籌資和投資活動的資金運作進行實時控制，以達到加速資金運轉(zhuǎn)，降低資金風險的目的。結(jié)合ERM框架，我國企業(yè)集團資金風險管理基本理念應當包括：目標設立——風險識別——風險評估——風險反應——監(jiān)控活動。
　　 在構建企業(yè)集團資金安全管理和風險防范體系的研究中，本文

5、選取了安全管理和風險防范評價的基礎指標和輔助指標。通過對這些不同的指標進行賦權確定各指標在體系中的重要程度，以此來評價企業(yè)集團資金安全管理和風險防范體系的質(zhì)量。同時，我們提出了對體系關鍵要素的改進以期在實踐中能夠不斷完善。關鍵要素為宏觀經(jīng)濟因素（包括匯率、利率以及通貨膨脹對公司資金安全和財務風險等），微觀因素（包括現(xiàn)金流量的關鍵要素改進、資本結(jié)構的關鍵要素改進、利潤成本的要素改進、經(jīng)營效率及發(fā)展要素改進等）。改進流程為風險分析——風險預

6、警評估——風險控制——信息反饋及考核評價。
　　 本文針對管理體系與企業(yè)集團組織結(jié)構相匹配等影響企業(yè)集團資金安全的關鍵要素，構建了一個全面財務風險管理的基本體系。這一基本體系由三個主要部分組成：預警系統(tǒng)、防范與控制系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)。預警系統(tǒng)針對企業(yè)潛在的財務風險發(fā)出警告，提示財務風險管理人員提前做出防范措施；防范與控制系統(tǒng)通過對現(xiàn)存財務風險的識別與分析，衡量財務風險的性質(zhì)和大小，從而制定財務風險的防范與控制對策并切實有效的實施。它

7、包括籌資風險的防范與控制、投資風險的防范與控制、資金營運風險的防范與控制、收益分配風險的防范與控制四個子系統(tǒng)；反饋系統(tǒng)包括財務風險管理后的評價系統(tǒng)、財務風險管理的修正系統(tǒng)兩個子系統(tǒng)，它的功能在于對企業(yè)已發(fā)生的財務風險進行及時分析，并在分析基礎上總結(jié)經(jīng)驗教訓，提出改進措施，促使預警系統(tǒng)和防范與控制系統(tǒng)進一步完善。
　　 保證大型企業(yè)集團的資金安全是國家經(jīng)濟領域當前的迫切任務，也是經(jīng)濟體制改革成敗的關鍵，因此解決企業(yè)集團資金安全問題