金融工程習題

1、金融工程金融工程一、選擇題一、選擇題練習練習11.1.金融工具創(chuàng)新，以及其程序設計、開發(fā)和運用并對解決金融問題的創(chuàng)造性方法進行程序化的科學是金融工具創(chuàng)新，以及其程序設計、開發(fā)和運用并對解決金融問題的創(chuàng)造性方法進行程序化的科學是（）A.A.金融工程金融工程B.B.金融制度金融制度C.C.金融理論金融理論D.D.金融經濟學金融經濟學2.2.在衍生證券定價中，用風險中性定價法，是假定所有投資者都是在衍生證券定價中，用風險中性定價法，是假定所有

2、投資者都是（）A.A.風險偏好風險偏好B.B.風險厭惡風險厭惡C.C.風險無所謂的風險無所謂的D.D.以上都不對以上都不對3.19523.1952年，年，（）發(fā)表了著名的論文）發(fā)表了著名的論文《證券組合分析證券組合分析》，其分析框架構建了現(xiàn)代金融工程理論分析的基礎。，其分析框架構建了現(xiàn)代金融工程理論分析的基礎。A.A.哈里哈里馬柯維茨馬柯維茨B.B.威廉威廉夏普夏普C.C.約翰約翰林特納林特納D.D.費雪費雪布萊克布萊克4.4.利用市場

3、定價的低效率，獲得利潤的是利用市場定價的低效率，獲得利潤的是（）A.A.套利者套利者B.B.投機者投機者C.C.避險交易者避險交易者D.D.風險厭惡者風險厭惡者5.5.最早產生的金融期貨為（最早產生的金融期貨為（）A.A.外匯期貨外匯期貨B.B.國債期貨國債期貨C.C.股指期貨股指期貨D.D.利率期貨利率期貨6.6.S&P500S&P500指數(shù)期貨采用指數(shù)期貨采用（）進行結算進行結算A.A.現(xiàn)金現(xiàn)金B(yǎng).B.標的資產標的資產C.C.股票組

4、合股票組合D.D.混合混合7.7.在期貨交易中（在期貨交易中（）是會員單位對每筆新開倉交易必須交納的保證金。）是會員單位對每筆新開倉交易必須交納的保證金。A.A.基礎保證金基礎保證金B(yǎng).B.初始保證金初始保證金C.C.追加保證金追加保證金D.D.變更追加保證金變更追加保證金8.8.當一份期貨合約在交易所交易時，未平倉合約數(shù)會（當一份期貨合約在交易所交易時，未平倉合約數(shù)會（）A.A.增加一份增加一份B.B.減少一份減少一份C.C.不變不變

5、D.D.以上都有可能以上都有可能9.9.合約中規(guī)定的未來買賣標的物的價格稱為合約中規(guī)定的未來買賣標的物的價格稱為（）A.A.即期價格即期價格B.B.遠期價格遠期價格C.C.理論價格理論價格D.D.實際價格實際價格10.10.在利用期貨合約進行套期保值時，如果預計期貨標的資產的價格上漲則應（在利用期貨合約進行套期保值時，如果預計期貨標的資產的價格上漲則應（）A.A.買入期貨合約買入期貨合約B.B.賣出期貨合約賣出期貨合約C.C.買入期貨合

6、約的同時賣出期貨合約買入期貨合約的同時賣出期貨合約D.D.無法操作無法操作11.11.估計套期保值比率最常用的方法是（估計套期保值比率最常用的方法是（）A.A.最小二乘法最小二乘法B.B.最大似然估計法最大似然估計法C.C.最小方差法最小方差法D.D.參數(shù)估計法參數(shù)估計法12.12.在“14FRA”“14FRA”中，合同期的時間長度是（中，合同期的時間長度是（）A.1A.1個月個月B.4B.4個月個月C.3C.3個月個月D.5D.5個月

7、個月13.13.遠期利率是指（遠期利率是指（）A.A.將來時刻的將來一定期限的利率將來時刻的將來一定期限的利率B.現(xiàn)在時刻的將來一定期限的利率現(xiàn)在時刻的將來一定期限的利率C.C.現(xiàn)在時刻的現(xiàn)在一定期限的利率現(xiàn)在時刻的現(xiàn)在一定期限的利率D.D.以上都不對以上都不對14.14.若某日滬深若某日滬深300300指數(shù)值為指數(shù)值為42004200點，則滬深點，則滬深300300股指期貨合約的面值是（股指期貨合約的面值是（）A.4200A.4200

8、元B.4200200B.4200200元C.4200300C.4200300元D.420050D.420050元15.15.利率期貨交易中，期貨價格與未來利率的關系是（利率期貨交易中，期貨價格與未來利率的關系是（）A利率上漲時，期貨價格上升利率上漲時，期貨價格上升A利率下降時，期貨價格下降利率下降時，期貨價格下降C利率上漲時，期貨價格下降利率上漲時，期貨價格下降D不能確定不能確定16.16.金融互換產生的理論基礎是（金融互換產生的理論基

9、礎是（）A.A.利率平價理論利率平價理論B.B.購買力平價理論購買力平價理論C.C.比較優(yōu)勢理論比較優(yōu)勢理論D.D.資產定價理論資產定價理論練習練習21.1.期貨交易中套期保值者的目的是期貨交易中套期保值者的目的是()A.A.轉移價格風險轉移價格風險B.B.讓渡商品的所有權讓渡商品的所有權C.C.獲得風險利潤獲得風險利潤D.D.獲得實物獲得實物2.2.在國際期貨市場上，目前占據(jù)主導地位的期貨品種是在國際期貨市場上，目前占據(jù)主導地位的期貨

10、品種是()A.A.能源期貨能源期貨B.B.金屬期貨金屬期貨C.C.農產品期貨農產品期貨D.D.金融期貨金融期貨3.3.一個在小麥期貨中做一個在小麥期貨中做()頭寸的交易者希望小麥價格將來頭寸的交易者希望小麥價格將來()A.A.空頭，上漲空頭，上漲B.B.空頭，下跌空頭，下跌C.C.多頭，下跌多頭，下跌D.D.多頭，上漲多頭，上漲4.4.下列關于遠期價格和遠期價值的說法中，不正確的是下列關于遠期價格和遠期價值的說法中，不正確的是()A.A

11、.遠期價格是使得遠期合約價值為零的交割價格遠期價格是使得遠期合約價值為零的交割價格B.B.遠期價格等于遠期合約在實際交易中形成的交割價格遠期價格等于遠期合約在實際交易中形成的交割價格C.C.遠期價格與標的物現(xiàn)貨價格緊密相連，而遠期價值是指遠期合約本身的價值遠期價格與標的物現(xiàn)貨價格緊密相連，而遠期價值是指遠期合約本身的價值D.D.遠期價值由遠期實際價格和遠期理論價格共同決定遠期價值由遠期實際價格和遠期理論價格共同決定5.S&P5005.S

12、&P500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點250250美元。某投機者美元。某投機者3月2020日在日在1250.001250.00點位買入點位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約，并于月份到期的指數(shù)期貨合約，并于3月2525日在日在1275.001275.00點將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，他的凈收益是點將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，他的凈收益是()A.A.22502250

13、美元美元B.B.62506250美元美元C.C.1875018750美元美元D.D.2250022500美元美元6.6.當基差出人意料地增大時，以下哪些說法是正確的當基差出人意料地增大時，以下哪些說法是正確的()A.A.這對利用期貨空頭進行套期保值的投資者并無影響。這對利用期貨空頭進行套期保值的投資者并無影響。B.B.利用期貨空頭進行套期保值的投資者有時有利，有時不利。利用期貨空頭進行套期保值的投資者有時有利，有時不利。C.C.利用期貨

14、空頭進行套期保值的投資者不利。利用期貨空頭進行套期保值的投資者不利。D.D.利用期貨空頭進行套期保值的投資者有利。利用期貨空頭進行套期保值的投資者有利。7.7.下列關于期貨價格與預期的未來現(xiàn)貨價格關系的說法中，不正確的是下列關于期貨價格與預期的未來現(xiàn)貨價格關系的說法中，不正確的是()A.A.如果標的資產的系統(tǒng)性風險為負，那么期貨價格大于預期的未來現(xiàn)貨價格如果標的資產的系統(tǒng)性風險為負，那么期貨價格大于預期的未來現(xiàn)貨價格B.B.如果標的資產

15、的系統(tǒng)性風險為正，那么期貨價格大于預期的未來現(xiàn)貨價格如果標的資產的系統(tǒng)性風險為正，那么期貨價格大于預期的未來現(xiàn)貨價格C.C.期貨價格與預期的未來現(xiàn)貨價格孰大孰小，取決于標的資產的系統(tǒng)性風險期貨價格與預期的未來現(xiàn)貨價格孰大孰小，取決于標的資產的系統(tǒng)性風險D.D.如果標的資產的系統(tǒng)性風險為零，那么期貨價格等于預期的未來現(xiàn)貨價格如果標的資產的系統(tǒng)性風險為零，那么期貨價格等于預期的未來現(xiàn)貨價格8.8.一份一份3636的遠期利率協(xié)議表示的遠期利率

16、協(xié)議表示()A.A.在3月達成的月達成的6月期的月期的FRAFRA合約合約B.B.3個月后開始的個月后開始的3月期的月期的FRAFRA合約合約C.C.3個月后開始的個月后開始的6月期的月期的FRAFRA合約合約D.D.上述說法都不正確上述說法都不正確9.9.期貨合約的條款期貨合約的條款()標準化的；遠期合約的條款標準化的；遠期合約的條款()標準化的標準化的A.A.不是，不是不是，不是B.B.不是，是不是，是C.C.是，是是，是D.D.是

17、，不是是，不是10.10.人們需要人們需要“互換互換”這種衍生工具的一個原因是這種衍生工具的一個原因是()A.A.它們增加了利率波動性它們增加了利率波動性B.B.它們提供了參與者調整資產負債表的方便途徑它們提供了參與者調整資產負債表的方便途徑C.C.它們不需要交易成本它們不需要交易成本D.D.它們沒有信用風險它們沒有信用風險11.11.期貨合約的條款中諸如商品的質量、數(shù)量和交付日期期貨合約的條款中諸如商品的質量、數(shù)量和交付日期()A.A