可抵扣虧損的遞延所得稅資產(chǎn)與盈余管理、盈利預測的相關(guān)性研究.pdf

1、為了適應企業(yè)管理決策的需要，以美國財務會計概念框架為代表的西方財務會計理論要求公司在確認所得稅會計時，使用資產(chǎn)負債觀債務法。這種核算方法并沒有對遞延所得稅資產(chǎn)的確認提出嚴格的限制條件，特別是沒有對結(jié)轉(zhuǎn)可抵扣虧損產(chǎn)生的遞延所得稅是否予以確認和確認程度給出明確的說明，這給上市公司的管理層帶來了較大地自由裁量權(quán)。隨著資本市場的迅速發(fā)展，金融分析師和資本市場投資者出于投資決策的需求，比以前更重視企業(yè)的財務狀況和未來的盈利能力。
　　在此背

2、景下，本文利用Modified-Jones模型和Gordon&.Joos的研究方法，選擇2007年至2010年在中國證券交易所上市的公司數(shù)據(jù)，分析探討了結(jié)轉(zhuǎn)可抵扣虧損的遞延所得稅資產(chǎn)與盈余管理、盈利預測這三者之間的相關(guān)關(guān)系。具體來說，將結(jié)轉(zhuǎn)可抵扣虧損的遞延所得稅資產(chǎn)細分為報表附注中所列示的確認部分與未確認部分，考察它們能否檢測出盈余管理行為；其變化是否能反映出管理者的盈余動機；以及是否以機會主義的盈余管理向外界的信息使用者傳遞公司未來的

3、盈利信息。
　　研究結(jié)果表明：結(jié)轉(zhuǎn)可抵扣虧損的遞延所得稅資產(chǎn)的確認部分與未確認部分均與盈余管理行為密切相關(guān)；當稅前利潤低于分析師預測的中位數(shù)時，管理層會采取向上（使盈余增加）的盈余管理；另外，我們還發(fā)現(xiàn)利用未確認遞延所得稅資產(chǎn)進行積極的盈余管理大體能夠反映公司未來一年的業(yè)績預測，但對公司未來三年的業(yè)績預測的準確性非常低。管理者通過減少（增加）未確認的遞延所得稅資產(chǎn)向利益相關(guān)者發(fā)出他們公司未來業(yè)績將得到改善（惡化）的預測信號。這一結(jié)