企業(yè)特征與稅收負(fù)擔(dān)的實(shí)證研究.pdf

1、稅收負(fù)擔(dān)問題歷久彌新，有史以來格外受到世界眾層矚目。二十世紀(jì)七十年代，美國學(xué)者Siegfried最早綜合分析了行業(yè)平均稅收負(fù)擔(dān)；1982年，Stickney和Mcgee檢測得出結(jié)論資產(chǎn)負(fù)債率同有效稅率呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)；隨后，Zimmerman和Porcano相繼驗(yàn)證了企業(yè)規(guī)模與有效稅率存在相關(guān)性，但二人結(jié)論截然相反。Zimmerman認(rèn)同企業(yè)規(guī)模與有效稅率呈現(xiàn)強(qiáng)正相關(guān)，Porcano則與Zimmerman持相反意見。時(shí)至今日，針對此二種觀點(diǎn)是

2、否具有合理性的研究不斷深入。
　　國內(nèi)對稅收負(fù)擔(dān)的研究始于上世紀(jì)末。1999年，王昉采用年平均有效稅率作為統(tǒng)計(jì)因變量對企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行研究，得出有效稅率低于名義稅率的結(jié)論，但沒有完成樣本檢驗(yàn)；李艷西、樊麗明分別對內(nèi)外資企業(yè)稅收優(yōu)惠的差異、國外稅收實(shí)踐理論進(jìn)行理論綜述；陳曉以有效稅率作為變量研究了稅務(wù)競爭現(xiàn)象；席衛(wèi)群、張彩英、周阿力等人則采用了實(shí)證研究的方法對稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行分析，分別驗(yàn)證了不同角度定義下的企業(yè)特征與稅收負(fù)擔(dān)之間的關(guān)系。

3、因此，國內(nèi)對稅收負(fù)擔(dān)的研究比西方發(fā)達(dá)國家起步晚，且研究層面更側(cè)重于理論，實(shí)證層面相對薄弱。2007年12月6日，中華人民共和國國務(wù)院正式頒發(fā)了《中華人民共和國企業(yè)所得稅實(shí)施條例》，并于2008年1月1日實(shí)行；同年，國務(wù)院主管部門頒布了企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策、高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法等企業(yè)所得稅配套法規(guī)，企業(yè)所得稅稅率由33％下調(diào)至25%。
　　通過學(xué)習(xí)理論和文獻(xiàn)，借鑒發(fā)達(dá)國家研究企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)采用的方法，論文依據(jù)現(xiàn)行國內(nèi)稅收政策，基于企

4、業(yè)特征這一視角提出假設(shè)。選取財(cái)務(wù)范疇內(nèi)定義的企業(yè)特征，即企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、資本密集程度、盈利率和研發(fā)費(fèi)作為研究自變量，選取有效稅率作為研究因變量建立研究模型，運(yùn)用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件對2007-2010年滬深證券交易所公開發(fā)行A股并且連續(xù)四年掛牌交易的748家上市公司作為樣本進(jìn)行回歸分析，并且對稅率改革前后的回歸結(jié)果進(jìn)行對比，旨在找出影響國內(nèi)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的企業(yè)特征。得出如下結(jié)論：第一，企業(yè)規(guī)模與有效稅率呈現(xiàn)正相關(guān)；第二，資產(chǎn)負(fù)債率與有效