盈余管理動機對研發(fā)支出資本化影響的實證研究.pdf

1、2006年我國財政部頒布的新《企業(yè)會計準則》規(guī)定,企業(yè)研發(fā)支出采取有條件資本化的處理模式,與國際會計準則趨同。企業(yè)研發(fā)支出的確認、計量和披露關(guān)系到企業(yè)相關(guān)利益者的切身利益,也關(guān)系到我國企業(yè)的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。我國新會計準則對企業(yè)研發(fā)支出采取有條件資本化的處理方式,因此企業(yè)再也不必擔(dān)心研發(fā)支出過大而影響企業(yè)績效,從而極大地提高了企業(yè)的研發(fā)熱情。但新會計準則中沒有明確劃分研究階段和開發(fā)階段,而且可予以資本化的規(guī)定也比較抽象,因而給管理者提供了

2、較大的盈余管理空間,利用這一會計政策的選擇可能成為企業(yè)進行盈余管理的手段之一,管理者出于何種動機會選擇研發(fā)支出資本化是本文的研究重點。
　　本文以2007-2010年完整披露研發(fā)支出的中小板上市公司為研究樣本,對盈余管理動機和研發(fā)支出資本化進行了實證檢驗,探討企業(yè)研發(fā)支出資本化的選擇是否受盈余管理動機的影響。同時,利用修正的Jones模型測算了企業(yè)整體的盈余管理程度,并根據(jù)該指標把樣本分為高盈余管理程度組和低盈余管理程度組,分別對

3、這兩組進行實證檢驗,探究不同盈余管理程度的企業(yè),其研發(fā)支出資本化選擇受何種盈余管理動機的影響。研究結(jié)果表明:我國企業(yè)研發(fā)支出資本化主要出于報酬契約動機、高管變更動機和資本市場動機,收益平滑動機和債務(wù)契約動機尚未得到驗證;對于不同盈余管理程度的企業(yè)來說,其盈余管理動機也不同,高盈余管理程度企業(yè)的研發(fā)支出資本化主要出于報酬契約動機和資本市場動機,低盈余管理程度企業(yè)的研發(fā)支出資本化主要出于高管變更動機和資本市場動機,其中資本市場動機在全樣本和