rd支出資本化研究——來自中國(guó)資本市場(chǎng)的證據(jù)

1、廈門大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下，獨(dú)立完成的研究成果。本人在論文寫作中參考其他個(gè)人或集體己經(jīng)發(fā)表的研究成果，均在文中以適當(dāng)方式明確標(biāo)明，并符合法律規(guī)范和《廈門大學(xué)研究生學(xué)術(shù)活動(dòng)規(guī)范( 試行) 》。另外，該學(xué)位論文為( ) 課題( 組)的研究成果，獲得( ) 課題( 組) 經(jīng)費(fèi)或?qū)嶒?yàn)室的資助，在( ) 實(shí)驗(yàn)室完成。( 請(qǐng)?jiān)谝陨侠ㄌ?hào)內(nèi)填寫課題或課題組負(fù)責(zé)人或?qū)嶒?yàn)室名稱，未有此項(xiàng)聲明內(nèi)容的，可以不作特別聲明。)聲

2、明人( 簽名) ．鴦翻加l 啤廠月f 珀摘要在知識(shí)經(jīng)濟(jì)和全球化背景下，科技創(chuàng)新已成為推動(dòng)人類社會(huì)發(fā)展前進(jìn)的重要引擎。世界經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織( O E C D ) 在《以知識(shí)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)》報(bào)告中指出：許多國(guó)家的國(guó)民生產(chǎn)總值一半以上已經(jīng)或?qū)⒁尚轮R(shí)和新技術(shù)來提供，知識(shí)的生產(chǎn)、傳播和運(yùn)用已經(jīng)成為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)。研究與開發(fā)活動(dòng)( R & D ) 對(duì)提升國(guó)家綜合實(shí)力、形成企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要。伴隨企業(yè)日益增長(zhǎng)的R & D支出

3、規(guī)模，其會(huì)計(jì)處理方法引起了學(xué)界和實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注和探討。實(shí)證會(huì)計(jì)理論認(rèn)為會(huì)計(jì)信息具有經(jīng)濟(jì)后果，R & D 支出資本化和費(fèi)用化兩種不同的會(huì)計(jì)政策孰優(yōu)孰劣? 誰能傳遞更可靠的會(huì)計(jì)信息? 誰又能更好地實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息有用性的目標(biāo)? 我國(guó)R & D 支出會(huì)計(jì)政策自新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系發(fā)布后發(fā)生了重大改變，由一貫的費(fèi)用化政策轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛇x擇的有條件資本化政策。在我國(guó)目前處于轉(zhuǎn)型期的新興資本市場(chǎng)上，新R & D 支出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行情況如何

4、? 上市公司管理層“游走”于資本化和費(fèi)用化R & D 支出兩種會(huì)計(jì)政策的動(dòng)機(jī)和影響因素有哪些? 投資者如何看待資本化R & D 支出信息? R & D 支出資本化會(huì)計(jì)選擇對(duì)盈余質(zhì)量的影響如何? 這些問題的回答與新準(zhǔn)則的實(shí)施效果和制定目標(biāo)息息相關(guān)。本文采用實(shí)證的方法，對(duì)我國(guó)上市公司資本化R & D 支出信息披露進(jìn)行分析和檢驗(yàn)。在對(duì)R & D 支出會(huì)計(jì)進(jìn)行理論基礎(chǔ)分析與文獻(xiàn)回顧的基礎(chǔ)上，圍繞費(fèi)用化和資

5、本化問題討論了美國(guó)、英國(guó)、國(guó)際及我國(guó)R & D 支出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，進(jìn)而對(duì)我國(guó)上市公司R & D 支出信息披露進(jìn)行了分析；以我國(guó)上市公司2 0 0 7 ．2 0 1 0年數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了R & D 支出資本化會(huì)計(jì)選擇動(dòng)機(jī)與影響因素、R & D 支出資本化的市場(chǎng)反應(yīng)以及與應(yīng)計(jì)盈余質(zhì)量的關(guān)系。本文獲得以下主要證據(jù)：新準(zhǔn)則執(zhí)行四年來，R & D 支出信息披露較以前出現(xiàn)放量式增長(zhǎng)，披露質(zhì)量逐年上升，

6、但上市公司對(duì)新準(zhǔn)則的執(zhí)行并不嚴(yán)格，“樣本式”披露現(xiàn)象普遍存在；大規(guī)模公司、國(guó)有控股公司和高新技術(shù)企業(yè)的管理層偏好選擇資本化R & D 支出會(huì)計(jì)政策，機(jī)構(gòu)投資者持股比例對(duì)管理層選擇資本化R & D 支出會(huì)計(jì)政策具有顯著的正向影響，管理層選擇資本化R & D 會(huì)計(jì)政策具有防止當(dāng)期業(yè)績(jī)下滑和獲取I P O 、配股增發(fā)資格的動(dòng)機(jī)；市場(chǎng)對(duì)資本化R & D 支出會(huì)計(jì)信息是選擇性吸收，R & D 支出資本化的最