基于RAROC的我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本研究.pdf

1、近年來，經(jīng)濟資本作為優(yōu)化資源配置、提高風險調(diào)整收益的核心工具，在國際先進銀行中得到廣泛應用。經(jīng)濟資本的管理思維所產(chǎn)生的評估指標，能夠真實反映風險下的真正績效，并有效掌握銀行內(nèi)部風險程度及獲利狀況，對稀缺性資本做適當分配。有效地進行資本配置是銀行提高資本使用效率、防范風險的重要內(nèi)容。按照新巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定，使用內(nèi)部資本配置模型計算資本充足率時，精確衡量出風險所在，從而減少資本計提。國外大型銀行和區(qū)域性銀行普遍已開發(fā)內(nèi)部資本配置模型，一

2、般采用風險調(diào)整后資本報酬或經(jīng)濟資本回報率(Risk-Adjusted Return on Capital，簡稱RAROC)作為新巴塞爾資本協(xié)議IRB法中資本配置的主要依據(jù)，而且成效卓著。因此，商業(yè)銀行如何做好最佳的資本配置(capital．a(chǎn)llocation)是決定銀行經(jīng)營績效的重要議題之一。 本文正是在這樣的背景下展開研究的。文章以RAROC模型為基礎，對銀行經(jīng)濟資本水平的確定、銀行經(jīng)濟資本分配以及績效評估等問題作了基礎性的

3、研究，并試圖建立一個分析銀行經(jīng)濟資本的RAROC/EVA系統(tǒng)框架。在堅持貫徹經(jīng)濟資本管理基本理念的前提下，根據(jù)銀行自身實際設計實施路徑和方法。本文的內(nèi)容主要由兩個部分構成：一個是經(jīng)濟資本分配制度，一個是以RAROC/EVA為核心的績效考核制度。經(jīng)濟資本分配制度的核心和宗旨是建立以資本約束風險資產(chǎn)增長的機制，控制業(yè)務風險。向分支機構分配經(jīng)濟資本的實質(zhì)是分配風險控制限額，這將約束分支機構的規(guī)模擴張和風險增長，引導發(fā)展低風險業(yè)務，促進業(yè)務結構

4、調(diào)整，確保發(fā)展質(zhì)量，并提高商業(yè)銀行整體的資本充足率水平。而績效考核制度則建立以經(jīng)濟資本回報率(風險調(diào)整后資本回報率，RAROC)和經(jīng)濟增加值(EVA)為核心指標的對分支機構的績效考核體系。通過對經(jīng)濟增加值進行考核，強化激勵約束機制，可以引導分支機構大力發(fā)展高回報率業(yè)務和中間業(yè)務，弱化信貸擴張的沖動，在降低風險的同時提高回報率水平，促進效益提升。目的在于，促進我國商業(yè)銀行建立健全經(jīng)濟資本管理制度，降低未來的潛在損失，并以最小風險、獲得最大