銀行資本與虛擬資本的融合——論我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展方向.pdf

1、銀行資本與虛擬資本融合是社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的必然結(jié)果。1999年11月4日，美國(guó)通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》并廢除了已有66年歷史的《格拉斯一斯蒂格爾法》，允許金融控股公司對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)進(jìn)行兼業(yè)經(jīng)營(yíng)，成為繼英國(guó)、日本后放棄金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的又一西方發(fā)達(dá)國(guó)家，混業(yè)之風(fēng)愈演愈烈。反觀我國(guó)，1993年才開始建立金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度框架，1995年正式形成金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度，1998年以保監(jiān)會(huì)的成立為標(biāo)志形成金融分業(yè)監(jiān)管制度。近年來(lái)，銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)

2、交叉經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象又日漸增多。在經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生巨大變化的今天，我國(guó)銀行證券分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度還能促進(jìn)我國(guó)金融體系的發(fā)展嗎?我國(guó)金融經(jīng)營(yíng)制度該何去何從?本文選題正式基于以上的考慮，希望就我國(guó)金融經(jīng)營(yíng)方式選擇做出有意義的探討。 本文的研究沿著以下邏輯思路展開：．從世界各國(guó)金融制度的發(fā)展歷程來(lái)看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)似乎已成為一種必然的方向。從理論上看，銀行多元化經(jīng)營(yíng)具有存在的合理性，從各國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)也是銀行生存發(fā)展的必然選擇。雖然我國(guó)金融體

3、系建立不足六十年，但其中關(guān)于經(jīng)營(yíng)制度的選擇已經(jīng)歷了幾次變革。在目前經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生巨大變化的情況下，我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展是否也面臨了多元化經(jīng)營(yíng)的壓力?目前多元化經(jīng)營(yíng)的可行性如何?如果必要和可行，那如何成功的實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變?本文具體研究?jī)?nèi)容如下： 首先對(duì)銀行資本與虛擬資本的融合進(jìn)行理論分析，并總結(jié)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。具體從銀行資本和金融資本的概念界定出發(fā)，對(duì)銀行資本和金融資本融合的理論基礎(chǔ)進(jìn)行詳細(xì)闡述，并對(duì)主要國(guó)家銀行資本和虛擬資本融合的歷程進(jìn)行分析

4、與經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。 其次回顧我國(guó)銀行資本與虛擬資本融合的歷程，并對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行分析。具體是按照我國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的變遷將我國(guó)金融業(yè)發(fā)展歷程分為三個(gè)階段進(jìn)行詳細(xì)論述，并結(jié)合當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境對(duì)各階段銀行資本與虛擬資本的融合發(fā)展進(jìn)行評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。在此基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)執(zhí)行嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)以來(lái)銀行業(yè)的發(fā)展水平及競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行科學(xué)分析，從而明晰我國(guó)銀行資本與虛擬資本融合的必要性。 再次是對(duì)中國(guó)銀行資本與虛擬資本融合的可行性論證及路徑

5、選擇的分析。該部分運(yùn)用實(shí)證分析的方法論證了我國(guó)銀行資本與虛擬資本融合的可行性，并分析提出建立金融控股公司是我國(guó)實(shí)現(xiàn)銀行資本與虛擬資本融合的有效途徑。但在我國(guó)現(xiàn)實(shí)中銀行資本與虛擬資本的融合面臨著宏觀與微觀層面的一些制約因素，因此研究根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況提出銀行資本與虛擬資本融合的“三步走戰(zhàn)略”。最后文章給出了推進(jìn)銀行資本與虛擬資本成功融合的有關(guān)政策建議。論文的主要結(jié)論如下： (1)在金融市場(chǎng)發(fā)育程度較低，法制建設(shè)和監(jiān)管體系還不完善的