我國(guó)上市銀行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題研究.pdf

1、商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行在殘酷的競(jìng)爭(zhēng)中生存、發(fā)展、壯大的基礎(chǔ)，它的好壞直接關(guān)系到銀行本身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化問題，一直是理論界與實(shí)務(wù)界的熱門研究課題。從監(jiān)管視角上來看，在《商業(yè)銀行資本管理辦法》出臺(tái)以后，商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)有了一定變化,而這種變化正賦予了研究“商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化”這一問題新的意義。本文選取了占據(jù)我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)六成資產(chǎn)的16家上市商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，在《商業(yè)銀行資本管理辦法》這一最新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

2、實(shí)施的背景下，研究我國(guó)上市銀行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題。
　　首先，本文將我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展劃分為三個(gè)階段并分析資本結(jié)構(gòu)在各個(gè)階段所表現(xiàn)出的特點(diǎn)。研究發(fā)現(xiàn)，隨著時(shí)間的推移，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足水平逐步提高、資本結(jié)構(gòu)逐步趨于合理化。其次，在新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的背景下，本文從資本充足水平、一級(jí)資本結(jié)構(gòu)以及二級(jí)資本結(jié)構(gòu)三個(gè)方面對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀進(jìn)行分析。研究發(fā)現(xiàn)，在資本充足水平方面，所有上市銀行均符合目前監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但考慮到不合格二級(jí)資本

3、工具退出問題，商業(yè)銀行有一定二級(jí)資本補(bǔ)充壓力；在一級(jí)資本結(jié)構(gòu)方面，我國(guó)商業(yè)銀行一級(jí)資本占據(jù)了總資本的絕大多數(shù)比例，大型商業(yè)銀行普遍來說股權(quán)高度集中，并且近7成的商業(yè)銀行為國(guó)有控股；在二級(jí)資本結(jié)構(gòu)方面，我國(guó)上市銀行二級(jí)資本占比相對(duì)較低，二級(jí)資本工具相對(duì)匱乏，符合新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的二級(jí)資本工具幾乎為零。除此之外，本文以資產(chǎn)增速、盈利能力、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比、銀行風(fēng)險(xiǎn)、資本水平指數(shù)以及外部融資行為為自變量，通過面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，分析其對(duì)商業(yè)銀行資本結(jié)