股市有效性和經(jīng)濟有效性理論與實證.pdf

1、該文應用統(tǒng)計方法、計量經(jīng)濟學模型、數(shù)學模型研究了中國股市的有效性以及股市有效性與經(jīng)濟有效性之間的關(guān)系.論文共分為四部分:緒論(第一章);中國股市的有效性分析(第二、三、四章);股市有效性與經(jīng)濟有效性之間的關(guān)系(第五章);最后,基于前面三部分的分析,給出相應的證策建議,并總結(jié)全文(第六章).具體內(nèi)容如下:第一章概要總結(jié)了現(xiàn)有國內(nèi)外文獻有關(guān)股市有效性、股市有效性與經(jīng)濟有效性的理論論述和實證結(jié)論,說明了論文的研究目的、研究方法和研究創(chuàng)新,最后

2、給出論文結(jié)構(gòu).第二章為了克服中國學者對隨機游走的各種不同的實證結(jié)論,采用對隨機游走分成三個層次:RW1、RW2和RW3,從而清晰地描述出中國股市在弱有效性三個層次中所處的位置.第三章為了克服中國學者在股市弱有效性檢驗上的各種不同的實證結(jié)論,采用弱有效性的兩種表現(xiàn)形式——隨機游走和長期記憶性,使我們能從正反兩個方面全面地檢驗中國股市.第四章為了克服中國學者在半強有效性檢驗中的經(jīng)典事件研究法中應用個股的缺點,采用了方差界方法.這種方法以反映