新資本協(xié)議框架下的信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理研究.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行最古老和最基本的一類風(fēng)險(xiǎn),但長期以來,信用風(fēng)險(xiǎn)一直停留在古典信用階段,在最近的幾十年中,這種傳統(tǒng)的方法導(dǎo)致了許多令銀行界無法接受的結(jié)果.近年來世界金融危機(jī)的爆發(fā),特別是亞洲金融危機(jī)的爆發(fā),使各國開始對(duì)意識(shí)到這個(gè)問題的嚴(yán)重性.許多銀行的倒閉從表面上看是因?yàn)榱鲃?dòng)性危機(jī),但究其實(shí)質(zhì),則是由于大量的無法收回的貸款呆帳造成的.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展經(jīng)歷了從區(qū)分"好"貸款和"壞"貸款→信用評(píng)級(jí)體系發(fā)展→風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型發(fā)展與應(yīng)用→

2、資產(chǎn)組合理論在貸款賬戶管理中的應(yīng)用的四個(gè)階段.然而信用評(píng)級(jí)即IRB的構(gòu)建是組合管理的基礎(chǔ),限于篇幅,該文只研究了銀行公司業(yè)務(wù)的IRB體系.對(duì)銀行來講,信用風(fēng)險(xiǎn)管理有兩個(gè)層次,第一個(gè)層次是對(duì)單個(gè)貸款者的違約風(fēng)險(xiǎn)管理,第二個(gè)層次是整個(gè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理,把諸多的筆貸款看成一個(gè)組合.現(xiàn)在眾多的組合模型都是以現(xiàn)代組合理論(MPT)為依據(jù),但標(biāo)準(zhǔn)的MPT在應(yīng)用其方面存在諸多缺陷.在對(duì)目前的信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理方法做了鳥瞰后,以KMV公司的EDF組合模