《新巴塞爾資本協(xié)議》下我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險量化管理研究.pdf

1、信用風(fēng)險是金融領(lǐng)域中最古老的一種風(fēng)險，就潛在損失的程度而言，信用風(fēng)險是商業(yè)銀行的首要風(fēng)險。因此信用風(fēng)險的量化管理對于商業(yè)銀行有著重要意義。信用風(fēng)險量化與信用評級有著密切關(guān)系，信用評級是信用風(fēng)險量化的開始。為測算銀行的風(fēng)險資產(chǎn)狀況，銀行必須對資產(chǎn)進(jìn)行評級，并相應(yīng)確定風(fēng)險權(quán)重。對于我國商業(yè)銀行來說，如何建立和完善銀行自己的貸款評級體系或債項分類體系是一項十分重要的工作。將于2006年正式實(shí)施的新巴塞爾資本協(xié)議，提出了信用風(fēng)險量化的新方法——

2、標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法(IRB法)。巴塞爾委員會明確提出，新資本協(xié)議的各項基本原則普遍適用于全世界的所有銀行，并鼓勵管理水平高的銀行采用IRB法。應(yīng)用內(nèi)部評級法可以使銀行精確度量風(fēng)險，提高對風(fēng)險的敏感度，同時，應(yīng)用內(nèi)部評級法且風(fēng)險管理水平高的銀行，測算出的風(fēng)險要素數(shù)值較小，則風(fēng)險權(quán)重比采用標(biāo)準(zhǔn)法時低，從而達(dá)到資本計算優(yōu)惠。可以說，內(nèi)部評級法反映了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理的先進(jìn)作法，是我國商業(yè)銀行完善風(fēng)險管理的必然選擇。 本文通過運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)

3、、金融學(xué)、統(tǒng)計學(xué)等有關(guān)原理，對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險量化管理問題進(jìn)行了深入研究。運(yùn)用比較分析、理論模型、實(shí)證研究相結(jié)合的方法，收集了國內(nèi)外商業(yè)銀行風(fēng)險管理的一手?jǐn)?shù)據(jù)，對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險量化管理意義、發(fā)展及在方式方法選擇進(jìn)行了研究分析。以國內(nèi)商業(yè)銀行公布的最新財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分析了我國商業(yè)銀行風(fēng)險量化管理的可行性與必要性。通過借鑒國外商業(yè)銀行信用風(fēng)險量化的內(nèi)部評級法的經(jīng)驗(yàn)，對風(fēng)險量化模型KMV模型測算上市公司借款人違約率的進(jìn)行了實(shí)證分析

4、，使用了2004年上市公司的年報數(shù)據(jù)和截至2005年4月的最新證券市場行情數(shù)據(jù)，對典型企業(yè)進(jìn)行了風(fēng)險量化計算。以此為基礎(chǔ)，提出了我國商業(yè)銀行建立內(nèi)部評級法的思路，并指出，我國商業(yè)銀行利用KMV模型測算上市公司借款人違約率具有可行性。 本文主要作了以下幾個方面的工作：1.分析了新巴賽爾協(xié)議即將實(shí)施背景下商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的必要性、可行性，提出了切實(shí)可行的操作手段；2.收集處理了我國商業(yè)銀行和上市公司的最新數(shù)據(jù)，以此為基礎(chǔ)使用KV

5、M模型進(jìn)行了實(shí)證計算；3.總結(jié)分析了國外銀行內(nèi)部風(fēng)險控制手段和方法；4.修正了在參考文獻(xiàn)中出現(xiàn)的對于KVM計算模型的錯誤引用(見p50)。 全文共分六章，第一章為緒論部分，主要論述了國內(nèi)外信用風(fēng)險量化管理的有關(guān)文獻(xiàn)綜述及本文的選題背景和意義。第二章論述了風(fēng)險和商業(yè)銀行信用風(fēng)險的一般理論，特別指出：現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險包括由交易對手直接違約和交易對手違約可能性發(fā)生變化而給投資組合造成損失的風(fēng)險。本章還介紹了四種現(xiàn)代信用風(fēng)險量化模型

6、。本章為全文奠定理論基礎(chǔ)。第三章論述了作為全球銀行業(yè)風(fēng)險管理的“游戲通則”的《新巴塞爾資本協(xié)議》主要內(nèi)容及協(xié)議中提出的信用風(fēng)險量化的方法，并對信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法的選擇做了重點(diǎn)分析，指出，在我國商業(yè)銀行建立內(nèi)部評級法具有重要意義。第四章詳細(xì)分析了我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險量化管理的意義、發(fā)展歷程和目前存在的主要問題。通過對現(xiàn)狀分析，為后面章節(jié)的信用風(fēng)險量化管理方法選擇埋下伏筆。第五章為國外商業(yè)銀行信用風(fēng)險量化管理方法借鑒。介紹了美洲銀行