新資本約束下商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上是信用經(jīng)濟(jì)，商業(yè)銀行作為信用中介的提供者，每一項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)都對(duì)應(yīng)著程度不同的風(fēng)險(xiǎn)。資本約束構(gòu)建了抵御銀行風(fēng)險(xiǎn)的自我約束機(jī)制，是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理論和全球金融業(yè)監(jiān)管的核心。2004 年巴塞爾資本新協(xié)議吸收了現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論的成果，帶來(lái)了信用風(fēng)險(xiǎn)管理的深刻變革。一方面，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注從單個(gè)信用資產(chǎn)轉(zhuǎn)向信用資產(chǎn)組合，鼓勵(lì)商業(yè)銀行完善信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理技術(shù)；另一方面，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型和資本要求計(jì)算公式進(jìn)行了重大改進(jìn)，提高資本對(duì)信用

2、風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)展信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理技術(shù)。 論文對(duì)新資本約束下的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行了研究，選擇內(nèi)部評(píng)級(jí)法作為研究對(duì)象，以違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)敞口、期限為基本要素，建立了信用風(fēng)險(xiǎn)度量和資本要求系數(shù)的函數(shù)關(guān)系，構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)和資本充足性量化的基礎(chǔ)，為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理提供了依據(jù)，對(duì)零售類和波動(dòng)性住房類信用資產(chǎn)資本要求系數(shù)參數(shù)設(shè)定的比較分析，為監(jiān)管部門(mén)引導(dǎo)和監(jiān)控信貸資金提供了便利。 論文對(duì)國(guó)內(nèi)外銀行的資

3、本和信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了比較研究，發(fā)現(xiàn)資本充足率、資本利潤(rùn)率和不良貸款率三項(xiàng)指標(biāo)存在顯著差異。對(duì)日本銀行盲目擴(kuò)張形成的信用風(fēng)險(xiǎn)及其危害的深入分析，闡述了資本軟約束對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定的危害性。在我國(guó)，缺乏資本約束，信用資產(chǎn)的投放不需考量其風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題以不良貸款率的形式不斷聚集。論文最后總結(jié)了新資本約束下我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理：必須以資本約束和資本管理為核心，在資本金允許的前提下確定資產(chǎn)擴(kuò)張的規(guī)模，實(shí)施資本硬約束，從風(fēng)險(xiǎn)