資本比例的標(biāo)準(zhǔn)資本充足率=總資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)

1、巴塞爾協(xié)議:資本充足性監(jiān)管,,資本充足性監(jiān)管為何具有監(jiān)控風(fēng)險的功能?,,,,,C,A1×W1+A2 × W2+…+An ×Wn+…,= 8%,C表示資本量, A表示具有不同風(fēng)險特征的資產(chǎn)量, W表示每一種資產(chǎn)的風(fēng)險度(權(quán)數(shù)),如何實現(xiàn),,,控制ΣA×W增 加 資 本,,控制ΣA增長,積極降低ΣW,,為了實現(xiàn) 8%,銀行需,,8%是一個能夠總體上抵御風(fēng)險的資本比率銀行總是追求8%條件下的

2、最少資本,最大資產(chǎn)規(guī)模,因此必然存在進(jìn)行積極控制風(fēng)險的激勵.,內(nèi)容安排,巴塞爾協(xié)議歷次的修改新巴塞爾協(xié)議新巴塞爾協(xié)議對中國銀行業(yè)的影響,1988年版,巴塞爾協(xié)議全稱是《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo) 準(zhǔn)的建議》。１９８７年１２月１０日,國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開 了包括美國、英國、法國、聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比 利時、加拿大和瑞典（“十國集團(tuán)”）以及盧森堡和瑞士在內(nèi)的１２ 個國家中央銀行行長會議。會上通過了巴塞爾協(xié)

3、議，該協(xié)議對銀 行的資本定義、資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)和資本充足率等方面作了統(tǒng)一規(guī)定。,資本定義:核心資本與附屬資本 巴塞爾委員會將資本分為兩層：一層為“核心資本”，包 括股本和公開的準(zhǔn)備金，這部分至少占全部資本的５０％， 另一層為：“附屬資本”，包括未公開的準(zhǔn)備金、資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金，普通準(zhǔn)備金或呆帳準(zhǔn)備金，帶有股本性質(zhì)的債券工具和次級債券工具。,資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù) 關(guān)于表內(nèi)資產(chǎn)

4、:風(fēng)險加權(quán)計算是指根據(jù)不同類型的資產(chǎn)，賦予它們五種不同的加權(quán)數(shù)，即0％、 ２０％、 ５０％和１００％，風(fēng)險越大，加權(quán)數(shù)就越高。(具體見后表). 關(guān)于表外資產(chǎn):先用“信用轉(zhuǎn)換系數(shù)”將表外資產(chǎn)額轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)額,然后再視同相應(yīng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險加權(quán). 如100%轉(zhuǎn)換的表外業(yè)務(wù):保證和承兌,附錄：　資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)(部分規(guī)定)第一類:０％權(quán)數(shù)的資產(chǎn): （１）現(xiàn)金?！　。ǎ玻┮员緡泿哦?/p>

5、值并以此通貨對中央政府和中央銀行融通資金的債權(quán)。 　?。ǎ常?jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（ＯＥＣＤ）國家的中央政府和中央銀行的其他債權(quán)。第二類:２０％權(quán)數(shù)的資產(chǎn): （１）對多邊發(fā)展銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行，泛美開發(fā)銀行，亞洲開發(fā)銀行，非洲開發(fā)銀行，歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保，或以這類銀行發(fā)行的債券作押品的債權(quán)?！　。ǎ玻Γ希牛茫膰覂?nèi)的注冊的銀行的債權(quán)以及由ＯＥＣＤ國家內(nèi)注冊銀行提供擔(dān)保的貸款

6、。 第三類:５０％ 權(quán)數(shù)的資產(chǎn) 完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款，這些房產(chǎn)為借款人所占有使用，或由他們出租。第四類:１００％權(quán)數(shù)的資產(chǎn):（１）對私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)?！　。ǎ玻Γ希牛茫囊酝獾膰业姆ㄈ算y行余期在一年以上的債權(quán)。,資本比例的標(biāo)準(zhǔn) 資本充足率=總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 其中,,,巴塞爾協(xié)議規(guī)定，到１９９２年底，所有簽約國從事國際業(yè)務(wù)的銀行其資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率應(yīng)達(dá)到８％，其中核心資本至少為４％。

7、 巴塞爾協(xié)議規(guī)定，從１９８７年底到１９９２年底為實施過渡期，１９９２年底必須達(dá)到８％的資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率目標(biāo)。,88年協(xié)議存在的問題 1、只考慮了信用風(fēng)險,而事實上銀行要承擔(dān)許多非信用風(fēng)險性質(zhì)的風(fēng)險,包括市場風(fēng)險\操作風(fēng)險\其它風(fēng)險 2 、對國家風(fēng)險的處理過于簡單 3、資本監(jiān)管套利,小的改動,1994年和1995年，巴塞爾委員會分別調(diào)整OECD成員的主權(quán)風(fēng)險權(quán)

8、重和一些表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險權(quán)重。,協(xié)議修改的誘導(dǎo)因素,危機(jī)的發(fā)生：英國巴林銀行倒閉；法國里昂信貸銀行巨額虧損；日本大和銀行事件90年代以來金融風(fēng)險的新特點,1996《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補(bǔ)充規(guī)定》,1996年初，十國集團(tuán)簽署了《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補(bǔ)充規(guī)定》，核心內(nèi)容是銀行必須量化市場風(fēng)險并計算相應(yīng)的資本要求。,,銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)可分為銀行賬戶和交易賬戶資產(chǎn)兩大類 。交易賬戶記錄的是銀行為交易目的或規(guī)避交易賬戶其他項目的風(fēng)險而持有的

9、可以自由交易的金融工具和商品頭寸。為交易目的而持有的頭寸是指，在短期內(nèi)有目的地持有以便轉(zhuǎn)手出售、從實際或預(yù)期的短期價格波動中獲利或者鎖定套利的頭寸如自營頭寸、代客買賣頭寸和做市交易形成的頭寸。,,風(fēng)險測定方法：標(biāo)準(zhǔn)測定法和內(nèi)部模型法標(biāo)準(zhǔn)測定法：將市場風(fēng)險分解為利率風(fēng)險、股票奉獻(xiàn)、外匯風(fēng)險、商品風(fēng)險和期權(quán)的價格風(fēng)險，然后對各風(fēng)險分別計算并加總.內(nèi)部模型法(VaR模型):將借款人分為政府\銀行\(zhòng)公司等多個類型,分別按照銀行內(nèi)部風(fēng)險管理

10、的計量模型計算.,,由于各銀行的風(fēng)險管理模型各不相同，可比性較差，委員會規(guī)定了一系列的定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，以此保證各模型具有足夠的透明度和可比性。　　定性標(biāo)準(zhǔn)：銀行應(yīng)有獨立的風(fēng)險控制部門，這個部門每天編寫風(fēng)險分析報告，并與交易部門獨立，直接向高級管理層報告；銀行應(yīng)設(shè)立一個有關(guān)風(fēng)險測定模型的風(fēng)險應(yīng)力測試程序，檢測在極端不利情況下管理系統(tǒng)的風(fēng)險承受力；銀行的董事會和高級管理層應(yīng)積極參與風(fēng)險管理過程；應(yīng)建立常規(guī)制度，保證銀行的內(nèi)部控制制度得到實

11、施?！　《繕?biāo)準(zhǔn)：要求銀行每天計算風(fēng)險價值（Value at Risk）。,,增加了三級資本,用來反映市場風(fēng)險對于銀行持有短期頭寸的影響 (1)最初發(fā)行期限2年以上的次級債券，（2）無擔(dān)保，（3）如果監(jiān)管當(dāng)局不允許，不可提前償還。三級資本不得超過核心資本的250%。而且只能用來承擔(dān)或覆蓋市場風(fēng)險。。,1997有效銀行監(jiān)管的核心原則 7個方面25條核心原則,有效銀行監(jiān)管的先決條件－－原則１發(fā)照與結(jié)構(gòu)－－原則２至５審慎法規(guī)和要

12、求－－原則６至１５持續(xù)銀行監(jiān)管手段－－原則１６至２０信息要求－－原則２１正式監(jiān)管權(quán)力－－原則２２跨國銀行業(yè)－－原則２３至２５,2004年的新協(xié)議,巴塞爾委員會于１９９９年開始對１９８８年的資本協(xié)議進(jìn)行修改，新《巴塞爾資本協(xié)議》將于２００６年底在十國集團(tuán)國家正式實施。,,新《巴塞爾資本協(xié)議》共７７５條，９個附錄。新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求；二是監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的監(jiān)督檢查；三是市場約束(信息披露)。外部監(jiān)管

13、、內(nèi)部控制機(jī)制與市場約束的結(jié)合,第一支柱 最低資本要求,考慮到了信用風(fēng)險\市場風(fēng)險\操作風(fēng)險之后的銀行資本充足率的最低要求仍然為8%.,第一支柱 最低資本要求,計量信用風(fēng)險權(quán)數(shù)的方法:標(biāo)準(zhǔn)法與內(nèi)部評級法,第一支柱 最低資本要求,標(biāo)準(zhǔn)法：使用外部評級機(jī)構(gòu)對借款人的評級結(jié)果確定風(fēng)險權(quán)重,權(quán)重包括0%、20%、50%、100%和150%五個類別。 其中，第一、逾期貸款的權(quán)重為150%； 第二、對政府及央行債權(quán)不再按

14、是否經(jīng)合組織國家區(qū)分，而按外部評級結(jié)果； 第三、對銀行等金融機(jī)構(gòu)債權(quán)即可按國家信用風(fēng)險下調(diào)一級或?qū)嶋H的評級結(jié)果確定。 第四、對非金融企業(yè)，按實際的評級結(jié)果確定。,第一支柱 最低資本要求,內(nèi)部評級法（IRB）：包括初級的內(nèi)部評級法和高級的內(nèi)部評級法。,第一支柱 最低資本要求,有關(guān)內(nèi)部評級法幾個數(shù)據(jù)指標(biāo)： 1、PD（probability of default)，即違約概率。為債務(wù)人所在信用等

15、級一年內(nèi)的平均違約率 2、LGD（loss given default)，即違約損失率。預(yù)期違約的損失占風(fēng)險暴露的百分比. 3、EAD（exposure at default)，違約風(fēng)險暴露。由于債務(wù)人的違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)的余額 4、M（maturity)，銀行必須為每項風(fēng)險暴露提供一個期限測量值。,,在內(nèi)部評級法中，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)等于風(fēng)險暴露（EAD）與風(fēng)險權(quán)重的乘積，而風(fēng)險權(quán)重由違約概率（

16、PD）、違約損失（LGD）和期限（M）這三個因素確定。,IRB高級法與初級法的主要區(qū)別,第一支柱 最低資本要求,,內(nèi)部評級法要求銀行的評估方式和信息披露都必須符合一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。建立以計量模型為基礎(chǔ)的風(fēng)險評級系統(tǒng)。實現(xiàn)信用風(fēng)險的有效細(xì)分確保信用風(fēng)險評級的完整性建立獨立的風(fēng)險評級或評審機(jī)制 科學(xué)測算違約概率,,對違約概率估計的要求： （1）統(tǒng)計數(shù)據(jù)與銀行的貸款額或資產(chǎn)額相適應(yīng)，統(tǒng)計環(huán)境與當(dāng)前及未來相吻

17、合，每年更新；　?。?）數(shù)據(jù)來自銀行內(nèi)部，若數(shù)據(jù)不足，須有足夠保守性；　?。?）銀行可以通過參照外部中介機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果與自身的內(nèi)部評級結(jié)果的對應(yīng)關(guān)系得出相應(yīng)的違約特征，但必須驗證其對應(yīng)關(guān)系包括違約頻率的差異度以及違約定義的不同；　?。?）在有足夠的精確度和完整度保證下，銀行可采用統(tǒng)計的違約模型來對特定級別的違約率進(jìn)行預(yù)測。,第一支柱 最低資本要求,計量市場風(fēng)險資本要求的方法采用1996年補(bǔ)充規(guī)定的方法,第一支柱 最低

18、資本要求,操作風(fēng)險是由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)，或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險,第一支柱 最低資本要求,計量操作風(fēng)險資本要求的方法基本指標(biāo)法： 銀行所持有的操作風(fēng)險資本金等于銀行某一基本財務(wù)指標(biāo)（例如前三年總收入的平均值）乘以一個固定比例。標(biāo)準(zhǔn)法：銀行的操作風(fēng)險應(yīng)該按照不同的業(yè)務(wù)類別分別計算。每一類別的操作風(fēng)險等于各類別業(yè)務(wù)的總收入乘以一個該業(yè)務(wù)類別適用的系數(shù)，最后加總計算資本要求。內(nèi)部計量法：由銀行自己收集數(shù)據(jù)，計算損失概

19、率，進(jìn)而計算最低資本要求。,標(biāo)準(zhǔn)法下系數(shù)的確定,,操作風(fēng)險量化的問題內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)的整理和運用問題外部數(shù)據(jù)來源的可比性問題操作風(fēng)險的定義問題操作風(fēng)險的損失分布問題,第一支柱 最低資本要求,基于信用/市場/操作風(fēng)險的資本充足率計算: 資本充足率=總資本/[信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+(市場風(fēng)險資本+操作風(fēng)險資本)×12.5],第二支柱：外部監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查,監(jiān)管者的日常監(jiān)督及幫助銀行進(jìn)行風(fēng)險管理自治的角色。監(jiān)管

20、者的職責(zé)：全面監(jiān)管銀行資本充足率，培育銀行的內(nèi)部信用評級體系和加快制度化進(jìn)程。,四項原則,原則一：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險狀況相適應(yīng)的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則二：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。,,原則三：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。

21、原則四：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施。,第三大支柱 市場紀(jì)律（信息披露）,新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險暴露的評估和管理程序以及資本充足率四個領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評價銀行的披露體系并采取適當(dāng)?shù)拇胧?。新協(xié)議還將披露劃分為核心披露與補(bǔ)充披露。 關(guān)于披露頻率，委員會認(rèn)為最好每半年一次，對于過時就失去意義的披露信息，如

22、風(fēng)險暴露，最好每季度一次。,我國操作風(fēng)險分析專題,,國外商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失事件構(gòu)成圖,國內(nèi)商業(yè)銀行1987-1999損失事件構(gòu)成圖,,,,國內(nèi)商業(yè)銀行2000-2006損失事件構(gòu)成圖,,,內(nèi)部欺詐涉及人員身份表,原因分析,,,我國商業(yè)銀行面臨的最大操作風(fēng)險是內(nèi)部員工的違法行為即內(nèi)部欺詐，內(nèi)部欺詐的發(fā)生具有很強(qiáng)的不確定性并且通常單個事件所造成的損失非常巨大，在這種情況下風(fēng)險暴露程度、損失事件發(fā)生概率和事件的損失程度都很難預(yù)測和計量，采用