以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的商業(yè)銀行價(jià)值最大化管理研究.pdf

1、商業(yè)銀行系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)體系中將國(guó)民儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要樞紐，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)極其重要。尤其是在我國(guó)資本市場(chǎng)不完善不發(fā)達(dá)的現(xiàn)階段，商業(yè)銀行體系的價(jià)值創(chuàng)造能力的高低將決定性地影響著宏觀經(jīng)濟(jì)的效益和微觀企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造能力的研究，不僅是商業(yè)銀行自身競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)很好判斷，而且對(duì)全社會(huì)的資源配置效率具有重要意義。 現(xiàn)代商業(yè)銀行的一個(gè)重要特征是實(shí)行公司制，有效的公司治理結(jié)構(gòu)要求商業(yè)銀行通過建立一個(gè)包括統(tǒng)一的目標(biāo)、統(tǒng)一的評(píng)價(jià)

2、方法和有效的激勵(lì)機(jī)制的系統(tǒng)，把投資者的要求與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理層的行為統(tǒng)一起來。無論是理論上，還是西方企業(yè)以及近年來在市場(chǎng)上取得優(yōu)異業(yè)績(jī)的國(guó)內(nèi)企業(yè)的管理都已經(jīng)實(shí)踐證明，作為一種管理體制和績(jī)效衡量方法，企業(yè)價(jià)值最大化管理目標(biāo)充分考慮了時(shí)間因素、風(fēng)險(xiǎn)因素、資本成本因素等，涵蓋了傳統(tǒng)的利潤(rùn)最大化和資本回報(bào)率最大化的缺憾。它衡量的是在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)壽命期之內(nèi)，每年能產(chǎn)生多少回報(bào)，然后把這些回報(bào)按照一定的折現(xiàn)率折現(xiàn)到目前，是以企業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展基礎(chǔ)上形成

3、的現(xiàn)金流量作為依據(jù)的，著眼于未來，看這個(gè)企業(yè)究竟有多大的價(jià)值?，F(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)用價(jià)值最大化管理模式，勢(shì)必將對(duì)成功進(jìn)行股份制改造，對(duì)獲得長(zhǎng)期持久的盈利性產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。 經(jīng)濟(jì)壽命周期內(nèi)的企業(yè)價(jià)值最大化(總的經(jīng)營(yíng)目標(biāo))落實(shí)到每一個(gè)經(jīng)營(yíng)期間，成為年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，就是經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增加值是稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)扣除資本成本——投資者的利潤(rùn)底線后的剩余利潤(rùn)，是真正的經(jīng)濟(jì)意義下的利潤(rùn)，這也是經(jīng)濟(jì)增加值與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)體系的根本區(qū)別。這為企業(yè)價(jià)

4、值創(chuàng)造給出了清晰的定義。 商業(yè)銀行正確和精確地計(jì)量經(jīng)濟(jì)增加值，首先要嚴(yán)格按照《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的要求進(jìn)行核算，并對(duì)所核算出的會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整；其次，要考慮抵御經(jīng)營(yíng)過程中的非預(yù)期損失，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量，采集充分的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，并建立完善內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)以引導(dǎo)資源在不同金融產(chǎn)品、不同區(qū)域、不同客戶之間以最優(yōu)化配置；第三，根據(jù)經(jīng)濟(jì)效率和市場(chǎng)效率的不同，確定資本回報(bào)率。以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的價(jià)值最大化為目標(biāo)商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)在于，調(diào)整內(nèi)

5、部業(yè)務(wù)制衡與風(fēng)險(xiǎn)控制問題，創(chuàng)造有效降低資本消耗、減少風(fēng)險(xiǎn)集聚、保持盈利穩(wěn)定增長(zhǎng)和相對(duì)均衡的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以創(chuàng)造更多的價(jià)值。同時(shí)，建立以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的資源配置組織體系，進(jìn)一步提高效率、節(jié)約成本和管理風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)運(yùn)作的流程。應(yīng)建立以資產(chǎn)負(fù)債為中心的預(yù)算體系，以經(jīng)濟(jì)資本為核心的資本約束機(jī)制，以客戶為中心的產(chǎn)品服務(wù)體系，以及分地域、分部門、分產(chǎn)品的利潤(rùn)報(bào)告體系、績(jī)效考評(píng)體系和資源配置體系，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)增加值理念準(zhǔn)確評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、個(gè)人、客戶、產(chǎn)品效益，最終