公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)銀行業(yè)的影響.pdf

1、一、選題背景： 2007 年1 月1 日起，國(guó)內(nèi)上市企業(yè)開(kāi)始執(zhí)行新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則的重要變化之一就是采用了公允價(jià)值計(jì)量模式，這將給企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為帶來(lái)深遠(yuǎn)的影響。 國(guó)內(nèi)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的研究起步較晚，研究范圍基本限于公允價(jià)值理論本身的研究，和中國(guó)實(shí)際結(jié)合得較少，實(shí)證研究更少。因此本文嘗試對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響進(jìn)行系統(tǒng)的研究。 本文選取銀行業(yè)作為研究對(duì)象主要基于以下原因：首先，銀行的資產(chǎn)和負(fù)債主要是金

2、融工具，金融工具在會(huì)計(jì)計(jì)量模式轉(zhuǎn)換中所受的影響最大。其次，銀行業(yè)在金融業(yè)和整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中居于重要的核心地位，銀行業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展對(duì)金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要的意義，而公允價(jià)值計(jì)量模式的實(shí)施可能會(huì)影響銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定，應(yīng)該得到重視和研究。 二、研究方法和邏輯架構(gòu) 本文綜合運(yùn)用了歷史與邏輯、規(guī)范與實(shí)證、定性和定量、比較分析等研究方法；通過(guò)對(duì)同一問(wèn)題采用不同方法，從不同角度進(jìn)行研究、比較和驗(yàn)證，增強(qiáng)了結(jié)論的可靠性與說(shuō)服力。

3、 本文第一部分主要研究了銀行業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)量模式變遷和公允價(jià)值計(jì)量模式相關(guān)理論與概念。首先從變遷歷史切入，闡述了銀行業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)量模式變革的動(dòng)力，回顧了變革的歷程，比較分析了不同的計(jì)量模式，總結(jié)了公允價(jià)值計(jì)量模式的理論基礎(chǔ)和相關(guān)概念。 第二部分系統(tǒng)研究了公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)銀行業(yè)的影響。首先回顧了現(xiàn)有的研究成果；其次分析了公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表波動(dòng)性的影響；接著分析了對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)行為的影響；最后指出了給銀行業(yè)監(jiān)管帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

4、 第三部分分析了公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響與挑戰(zhàn)。首先，闡述了公允價(jià)值計(jì)量模式在中國(guó)的實(shí)施現(xiàn)狀；其次，研究了在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境下中國(guó)銀行業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)；最后，實(shí)證分析了公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表波動(dòng)性的實(shí)際影響。 第四部分構(gòu)造了一個(gè)代表我國(guó)銀行業(yè)平均水平的典型銀行，模擬了在公允價(jià)值計(jì)量模式下該銀行面臨不同外部沖擊時(shí)所受到的影響，研究了我國(guó)銀行業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量模式下的穩(wěn)定性；比較分析了在公允價(jià)值計(jì)

5、量模式下和歷史成本計(jì)量模式下銀行對(duì)外部沖擊的反應(yīng)特點(diǎn)。 第五部分根據(jù)全文的理論和實(shí)證分析，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)如何更好地實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量模式提出了有關(guān)政策建議。 三、主要觀(guān)點(diǎn)與結(jié)論 1、公允價(jià)值計(jì)量模式具有堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)：（1）符合經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益理論； （2）符合會(huì)計(jì)學(xué)理論中的真實(shí)收益學(xué)說(shuō)、資產(chǎn)負(fù)債觀(guān)及全面收益理論；（3）符合決策論。 2、公允價(jià)值計(jì)量模式會(huì)對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生多方面的影響，主要包括：（1）銀行的

6、經(jīng)營(yíng)行為；（2）銀行的投融資行為；（3）銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)；（4）銀行的財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)。 3、公允價(jià)值計(jì)量模式也使銀行監(jiān)管工作面臨新挑戰(zhàn)，主要包括：（1）監(jiān)管資本的波動(dòng)加大；（2）會(huì)計(jì)資本與監(jiān)管資本的差異擴(kuò)大；（3）估值技術(shù)的運(yùn)用使銀行間報(bào)表的可比性受到削弱；（4）估值技術(shù)的運(yùn)用給管理層提供了操縱業(yè)績(jī)的便利；（5）銀行經(jīng)營(yíng)的親周期性增強(qiáng)，影響宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定。 4、中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量模式不僅會(huì)遇到各國(guó)都會(huì)遇到的一

7、般問(wèn)題，還會(huì)面臨由我國(guó)基本國(guó)情決定的特殊挑戰(zhàn)：（1）中國(guó)目前不夠成熟的市場(chǎng)環(huán)境對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的有效實(shí)施構(gòu)成制約。（2）中國(guó)目前實(shí)施的實(shí)際是混合計(jì)量模式，會(huì)產(chǎn)生一些特殊的問(wèn)題。（3）中國(guó)銀行業(yè)的估值水平不高，影響公允價(jià)值信息的可靠性和有效性。（4）中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)滯后，難以有效應(yīng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式下所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)。（5）中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和理論研究的缺乏，使公允價(jià)值計(jì)量模式下的金融監(jiān)管面臨更大的挑戰(zhàn)。 5、對(duì)中國(guó)

8、銀行業(yè)歷史數(shù)據(jù)的分析證明，公允價(jià)值計(jì)量模式使中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債和損益價(jià)值的波動(dòng)性增加。然而，波動(dòng)性增加并非是必然和持續(xù)的，銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理工作也會(huì)對(duì)波動(dòng)性產(chǎn)生影響。 6、有關(guān)各方應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用的研究，有效應(yīng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響：（1）中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)估值模型和技術(shù)的研究開(kāi)發(fā)，提高估值水平，保證公允價(jià)值估值的有效性。（2）中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)加速建設(shè)穩(wěn)健有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，應(yīng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式下的

9、波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)。（3）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的研究，制定詳細(xì)可行的公允價(jià)值計(jì)量指引，指導(dǎo)和規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量工作；調(diào)整公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)監(jiān)管資本的影響，保證監(jiān)管資本的充足和有效。 7、為應(yīng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)，有關(guān)機(jī)構(gòu)和部門(mén)應(yīng)為公允價(jià)值計(jì)量模式實(shí)施創(chuàng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境：（1）有關(guān)當(dāng)局應(yīng)加快金融衍生品市場(chǎng)建設(shè)，銀行應(yīng)加快金融創(chuàng)新步伐，降低公允價(jià)值計(jì)量模式下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行穩(wěn)定性的影響。（2）中

10、央銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加快建設(shè)有效的金融安全網(wǎng)，應(yīng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)金融穩(wěn)定的影響，當(dāng)前應(yīng)加快建設(shè)存款保險(xiǎn)制度；應(yīng)分析研究公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的影響，并采取有效應(yīng)對(duì)措施。（3）相關(guān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)審計(jì)、評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信建設(shè)和規(guī)范工作，創(chuàng)建良好的市場(chǎng)環(huán)境，提高公允價(jià)值估值可靠性。 四、創(chuàng)新與不足本文的創(chuàng)新之處在于： 1、對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的理論基礎(chǔ)從經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)和決策論方面進(jìn)行了系統(tǒng)總結(jié)； 2、系統(tǒng)總結(jié)了

11、公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)銀行業(yè)的影響； 3、研究了在當(dāng)期經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下，公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)，并提出了相應(yīng)的對(duì)策； 4、對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響進(jìn)行了實(shí)證分析，目前尚未看到其他有關(guān)的實(shí)證分析； 5、根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境構(gòu)造了典型的沖擊情景，通過(guò)情景模擬分析了公允價(jià)值計(jì)量模式下外部沖擊對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響。 本文的不足之處在于：由于數(shù)據(jù)來(lái)源的限制，本文實(shí)證分析中采用的銀行業(yè)公允價(jià)值信息和