公允價值計量模式對銀行業(yè)的影響.pdf

1、一、選題背景： 2007 年1 月1 日起，國內(nèi)上市企業(yè)開始執(zhí)行新的會計準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則的重要變化之一就是采用了公允價值計量模式，這將給企業(yè)經(jīng)營行為帶來深遠的影響。 國內(nèi)對公允價值計量模式的研究起步較晚，研究范圍基本限于公允價值理論本身的研究，和中國實際結(jié)合得較少，實證研究更少。因此本文嘗試對公允價值計量模式對中國銀行業(yè)的影響進行系統(tǒng)的研究。 本文選取銀行業(yè)作為研究對象主要基于以下原因：首先，銀行的資產(chǎn)和負(fù)債主要是金

2、融工具，金融工具在會計計量模式轉(zhuǎn)換中所受的影響最大。其次，銀行業(yè)在金融業(yè)和整個國民經(jīng)濟中居于重要的核心地位，銀行業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展對金融穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展有重要的意義，而公允價值計量模式的實施可能會影響銀行業(yè)的經(jīng)營和穩(wěn)定，應(yīng)該得到重視和研究。 二、研究方法和邏輯架構(gòu) 本文綜合運用了歷史與邏輯、規(guī)范與實證、定性和定量、比較分析等研究方法；通過對同一問題采用不同方法，從不同角度進行研究、比較和驗證，增強了結(jié)論的可靠性與說服力。

3、 本文第一部分主要研究了銀行業(yè)會計計量模式變遷和公允價值計量模式相關(guān)理論與概念。首先從變遷歷史切入，闡述了銀行業(yè)會計計量模式變革的動力，回顧了變革的歷程，比較分析了不同的計量模式，總結(jié)了公允價值計量模式的理論基礎(chǔ)和相關(guān)概念。 第二部分系統(tǒng)研究了公允價值計量模式對銀行業(yè)的影響。首先回顧了現(xiàn)有的研究成果；其次分析了公允價值計量模式對銀行財務(wù)報表波動性的影響；接著分析了對銀行經(jīng)營行為的影響；最后指出了給銀行業(yè)監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)。

4、 第三部分分析了公允價值計量模式對中國銀行業(yè)的影響與挑戰(zhàn)。首先，闡述了公允價值計量模式在中國的實施現(xiàn)狀；其次，研究了在當(dāng)前經(jīng)濟和金融環(huán)境下中國銀行業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)；最后，實證分析了公允價值計量模式對中國銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表波動性的實際影響。 第四部分構(gòu)造了一個代表我國銀行業(yè)平均水平的典型銀行，模擬了在公允價值計量模式下該銀行面臨不同外部沖擊時所受到的影響，研究了我國銀行業(yè)在公允價值計量模式下的穩(wěn)定性；比較分析了在公允價值計

5、量模式下和歷史成本計量模式下銀行對外部沖擊的反應(yīng)特點。 第五部分根據(jù)全文的理論和實證分析，對我國銀行業(yè)如何更好地實施公允價值計量模式提出了有關(guān)政策建議。 三、主要觀點與結(jié)論 1、公允價值計量模式具有堅實的理論基礎(chǔ)：（1）符合經(jīng)濟學(xué)的收益理論； （2）符合會計學(xué)理論中的真實收益學(xué)說、資產(chǎn)負(fù)債觀及全面收益理論；（3）符合決策論。 2、公允價值計量模式會對銀行運營產(chǎn)生多方面的影響，主要包括：（1）銀行的

6、經(jīng)營行為；（2）銀行的投融資行為；（3）銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)；（4）銀行的財務(wù)報告系統(tǒng)。 3、公允價值計量模式也使銀行監(jiān)管工作面臨新挑戰(zhàn)，主要包括：（1）監(jiān)管資本的波動加大；（2）會計資本與監(jiān)管資本的差異擴大；（3）估值技術(shù)的運用使銀行間報表的可比性受到削弱；（4）估值技術(shù)的運用給管理層提供了操縱業(yè)績的便利；（5）銀行經(jīng)營的親周期性增強，影響宏觀經(jīng)濟和金融穩(wěn)定。 4、中國銀行業(yè)實施公允價值計量模式不僅會遇到各國都會遇到的一

7、般問題，還會面臨由我國基本國情決定的特殊挑戰(zhàn)：（1）中國目前不夠成熟的市場環(huán)境對公允價值計量模式的有效實施構(gòu)成制約。（2）中國目前實施的實際是混合計量模式，會產(chǎn)生一些特殊的問題。（3）中國銀行業(yè)的估值水平不高，影響公允價值信息的可靠性和有效性。（4）中國銀行業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)建設(shè)滯后，難以有效應(yīng)對公允價值計量模式下所面臨的風(fēng)險和波動。（5）中國銀行業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗和理論研究的缺乏，使公允價值計量模式下的金融監(jiān)管面臨更大的挑戰(zhàn)。 5、對中國

8、銀行業(yè)歷史數(shù)據(jù)的分析證明，公允價值計量模式使中國銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債和損益價值的波動性增加。然而，波動性增加并非是必然和持續(xù)的，銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和風(fēng)險管理工作也會對波動性產(chǎn)生影響。 6、有關(guān)各方應(yīng)加強對公允價值計量模式應(yīng)用的研究，有效應(yīng)對公允價值計量模式對中國銀行業(yè)的影響：（1）中國銀行業(yè)應(yīng)加強估值模型和技術(shù)的研究開發(fā)，提高估值水平，保證公允價值估值的有效性。（2）中國銀行業(yè)應(yīng)加速建設(shè)穩(wěn)健有效的風(fēng)險管理系統(tǒng)，應(yīng)對公允價值計量模式下的

9、波動和風(fēng)險。（3）會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)和銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強對公允價值計量的研究，制定詳細可行的公允價值計量指引，指導(dǎo)和規(guī)范公允價值計量工作；調(diào)整公允價值計量模式對監(jiān)管資本的影響，保證監(jiān)管資本的充足和有效。 7、為應(yīng)對公允價值計量模式對中國銀行業(yè)的挑戰(zhàn)，有關(guān)機構(gòu)和部門應(yīng)為公允價值計量模式實施創(chuàng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境：（1）有關(guān)當(dāng)局應(yīng)加快金融衍生品市場建設(shè)，銀行應(yīng)加快金融創(chuàng)新步伐，降低公允價值計量模式下市場風(fēng)險對銀行穩(wěn)定性的影響。（2）中

10、央銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加快建設(shè)有效的金融安全網(wǎng)，應(yīng)對公允價值計量模式對金融穩(wěn)定的影響，當(dāng)前應(yīng)加快建設(shè)存款保險制度；應(yīng)分析研究公允價值計量模式對宏觀經(jīng)濟的影響，并采取有效應(yīng)對措施。（3）相關(guān)部門應(yīng)加強對審計、評估等中介機構(gòu)的誠信建設(shè)和規(guī)范工作，創(chuàng)建良好的市場環(huán)境，提高公允價值估值可靠性。 四、創(chuàng)新與不足本文的創(chuàng)新之處在于： 1、對公允價值計量模式的理論基礎(chǔ)從經(jīng)濟學(xué)、會計學(xué)和決策論方面進行了系統(tǒng)總結(jié)； 2、系統(tǒng)總結(jié)了

11、公允價值計量模式對銀行業(yè)的影響； 3、研究了在當(dāng)期經(jīng)濟金融環(huán)境下，公允價值計量模式對中國銀行業(yè)的挑戰(zhàn)，并提出了相應(yīng)的對策； 4、對公允價值計量模式對中國銀行業(yè)的影響進行了實證分析，目前尚未看到其他有關(guān)的實證分析； 5、根據(jù)中國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境構(gòu)造了典型的沖擊情景，通過情景模擬分析了公允價值計量模式下外部沖擊對中國銀行業(yè)的影響。 本文的不足之處在于：由于數(shù)據(jù)來源的限制，本文實證分析中采用的銀行業(yè)公允價值信息和