論我國企業(yè)年金模式的選擇.pdf

1、隨著我國養(yǎng)老體制改革的不斷深入，我國養(yǎng)老保障體系的構(gòu)架將發(fā)生重大的變化。為解決社會(huì)基本養(yǎng)老保障基金不足、人口老齡化等問題，提高養(yǎng)老基金運(yùn)營效率，推動(dòng)勞動(dòng)力市場發(fā)展，我國養(yǎng)老保障體制將從單一的公共養(yǎng)老金制度逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐浴吧鐣?huì)基本養(yǎng)老保障、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)”為“三柱”的保障體系。我國養(yǎng)老保障體制改革的目標(biāo)是要將基本養(yǎng)老保障替代率由目前的85％逐步下降到58.5％，下降部分由企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)充。顯然，我國養(yǎng)老保障

2、體制改革的目標(biāo)為企業(yè)年金市場提供了巨大的發(fā)展空間。據(jù)預(yù)測，我國企業(yè)年金市場未來三年將以1000億元的速度增長，到2010年企業(yè)年金市場規(guī)模將接近10000億元。 但是，企業(yè)年金市場啟動(dòng)以來，并沒有呈現(xiàn)我們所預(yù)期的增長態(tài)勢，企業(yè)年金市場的潛在需求并沒有轉(zhuǎn)化成巨大的現(xiàn)實(shí)需求，這其中的原因是多方面的，但是企業(yè)年金模式選擇的不恰當(dāng)無疑是造成這種結(jié)果的最重要的原因。企業(yè)年金模式的選擇是企業(yè)年金市場發(fā)展中關(guān)鍵的一環(huán)，模式選擇恰當(dāng)與否直接關(guān)系

3、到是否能夠適應(yīng)國家宏觀環(huán)境與企業(yè)自身的客觀需求，是否能夠?qū)⑵髽I(yè)年金的潛在需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的市場需求，是否能夠適應(yīng)我國社會(huì)保障體制改革的要求。 本文采用規(guī)范研究，在定性分析的基礎(chǔ)上，以大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為依據(jù)，通過建立數(shù)學(xué)模型進(jìn)行分析，將國際比較和國情分析相結(jié)合、歷史分析與現(xiàn)狀相結(jié)合，全方位、多角度剖析了混合計(jì)劃模式的特點(diǎn)、優(yōu)勢，得出了混合計(jì)劃模式是適合我國國情和企業(yè)年金發(fā)展的結(jié)論，并提出了發(fā)展該模式下的企業(yè)年金的政策建議。 文

4、章共由六部分構(gòu)成: 在查閱了國內(nèi)外有關(guān)企業(yè)年金的發(fā)展、現(xiàn)狀、運(yùn)作及管理等方面的大量文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，緒論部分和第一章企業(yè)年金基本理論部分對(duì)企業(yè)年金的產(chǎn)生背景和理論基礎(chǔ)、國內(nèi)外在企業(yè)年金領(lǐng)域理論和實(shí)踐研究的基本狀況與最新進(jìn)展、企業(yè)年金計(jì)劃的主要模式與管理運(yùn)營的基本原則等方面進(jìn)行了探討。 第二章是企業(yè)年金混合模式分析，這部分深入分析了我國企業(yè)年金的發(fā)展現(xiàn)狀，分別針對(duì)企業(yè)和員工將混合計(jì)劃模式進(jìn)行了優(yōu)勢比較分析，定性分析之后，建立了

5、數(shù)學(xué)模型，用定量的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法進(jìn)一步闡述了混合計(jì)劃模式的優(yōu)勢。 第三章是典型國家和地區(qū)企業(yè)年金模式借鑒。這部分內(nèi)容著眼于對(duì)世界典型國家和地區(qū)(主要分析了美國、日本、瑞典和香港地區(qū))企業(yè)年金模式變革的“幕后推手”的分析，系統(tǒng)闡述了不同國家和地區(qū)在特定時(shí)間改革企業(yè)年金模式的背景因素，總結(jié)了發(fā)展企業(yè)年金模式的經(jīng)驗(yàn)。 在前文基本理論和國際比較的基礎(chǔ)上，第四章分析了我國企業(yè)年金的發(fā)展環(huán)境，并且針對(duì)我國企業(yè)的特點(diǎn)對(duì)混合計(jì)劃模式進(jìn)行

6、了適用性分析，得出了在我國應(yīng)發(fā)展混合計(jì)劃模式的結(jié)論。這就是第四章的內(nèi)容。 第五章是政策建議部分。這一部分分別針對(duì)監(jiān)管部門、經(jīng)營機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)部門提出了一些在我國發(fā)展混合企業(yè)年金計(jì)劃模式下可行性的政策建議。針對(duì)監(jiān)管部門主要有以下建議：整合監(jiān)管資源成立企業(yè)年金專門監(jiān)管部門、建立機(jī)構(gòu)退出機(jī)制、制定企業(yè)年金基金投資管理辦法、加強(qiáng)企業(yè)年金運(yùn)作信息披露和明確企業(yè)年金適用范圍。針對(duì)經(jīng)營機(jī)構(gòu)主要有以下建議：執(zhí)行審慎的投資策略達(dá)到投資管理目標(biāo)的安