基于VaR法的金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度統(tǒng)計(jì)研究.pdf

1、金融是經(jīng)濟(jì)的核心，金融安全直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)安全。金融風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代金融活動(dòng)中客觀存在的事實(shí)。20世紀(jì)90年代以來(lái)的一系列金融危機(jī)引人深思，金融危機(jī)源自金融風(fēng)險(xiǎn)的積累與放大，使金融體系受到根本性威脅和破壞，危及一個(gè)國(guó)家乃至世界的金融安全與經(jīng)濟(jì)安全。本文是以有效市場(chǎng)假說(shuō)(EMH)為理論基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)法為工具，針對(duì)金融市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度進(jìn)行分析研究。 首先，本論文從微觀入手，進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的理論與實(shí)證研究。理論研究是在重點(diǎn)分析

2、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的基礎(chǔ)上，繼續(xù)探討風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)法在金融信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面的應(yīng)用，特別是商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)證研究主要包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)法的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度和金融信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度，研究的對(duì)象分別是證券交易所和商業(yè)銀行。 其次，根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度實(shí)證研究的結(jié)果，著眼于宏觀，深入研究新時(shí)期我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，并提出了新時(shí)期我國(guó)實(shí)施金融監(jiān)管的基本策略。 本文特別強(qiáng)調(diào)，新時(shí)期由于國(guó)際金融市場(chǎng)日趨復(fù)雜化，