已閱讀1頁，還剩60頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權，請進行舉報或認領
文檔簡介
1、資產(chǎn)的收益波動和資產(chǎn)之間收益的關聯(lián)性是金融領域長期以來被關注的焦點問題，在現(xiàn)代金融中，廣泛的以波動來代表風險，并可由收益的方差進行測度。GARCH(Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Model)模型是最近二十多年以來描述方差隨時間的異變性問題最有代表性的金融計量方法，其基本思路是模型誤差項在f時刻的方差依賴于前期(t-1，t-2，……)的模型實際誤差的平方
2、。GARCH模型在實證檢驗中表現(xiàn)出良好的適用性，目前正受到日益廣泛的關注和矚目。 本文全面而系統(tǒng)的探討了近二十余年以來一元及多元GARCH模型及其衍生模型的演進發(fā)展脈絡、模型結構以及應用條件，并利用最新的市場數(shù)據(jù)，運用一元GARCH模型及其衍生模型對中國證券市場的波動性及QFII的引入對證券市場的沖擊做出實證研究。得出的結論是，中國證券市場的波動服從GARCH(1，1)模型，其均值方程僅含有一個為常數(shù)的解釋變量。QFII制度在中
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權或不適當內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- GARCH模型簇在中國證券市場的實證研究及在VaR計算中的應用.pdf
- VaR-GARCH-EVT模型及在中國證券市場的實證研究.pdf
- VaR及其在中國證券市場風險管理中的應用.pdf
- VaR模型在中國證券市場的應用研究.pdf
- 試論權證在中國證券市場中的應用.pdf
- 有效市場理論及其在中國證券市場的應用研究.pdf
- 關于資本資產(chǎn)定價模型在中國證券市場的中的應用
- 分形市場假說及其在中國證券市場的應用.pdf
- 趨勢型量化投資模型在中國證券市場的應用分析.pdf
- 基于ar模型在中國證券市場中的走勢預測分析
- VaR方法在中國證券市場風險研究中的應用.pdf
- 收益貼現(xiàn)模型在中國證券市場的估值與應用
- 證券市場微觀結構：理論基礎與中國實踐.pdf
- 分形理論在中國證券市場中的應用與效應分析.pdf
- 中國證券市場的風險及其管理.pdf
- 基于歷史數(shù)據(jù)模擬法和GARCH模型的VaR技術在中國證券市場的應用研究.pdf
- 資本資產(chǎn)定價模型在中國證券市場的應用研究.pdf
- 金融風險測度CVaR及其在中國證券市場中應用的研究.pdf
- 三因素模型在中國證券市場的實證研究.pdf
- 噪聲交易理論在中國證券市場的實證研究.pdf
評論
0/150
提交評論