中報自愿審計及其對會計信息披露及時性的影響.pdf

1、中期財務報告作為上市公司必須定期對外披露的一類重要信息，是否需要在披露前經(jīng)過獨立會計師的審計，目前在各國實踐中遵循著不同的規(guī)定。以美國為例，作為資本市場監(jiān)管程度最高的國家，其監(jiān)管機構(gòu)表示在會計信息失真現(xiàn)象頻發(fā)的今天，加強對于上市公司中期財務信息的質(zhì)量監(jiān)控是勢在必行，并于2000年明確要求上市公司中期報告在對外披露前需要經(jīng)過外部獨立會計師的審核程序。該項要求被認為是美國近年來信息披露制度建設中的重要進展之一。 回觀我國，按照證監(jiān)會

2、的相關(guān)規(guī)定，上市公司除存在特殊情況外，中期財務報告可以不必經(jīng)審計。換言之，我國上市公司實行的是中報自愿審計制度。然而令人感到奇怪的是，我國的上市公司中期財務報告自愿審計制度推廣至今雖已整整十年，但是迄今國內(nèi)針對該制度的研究，特別是實證研究卻幾乎一片空白。借鑒美國的經(jīng)驗，本文認為健全上市公司中期財務報告制度將是未來信息披露制度建設中的重要一環(huán)，而中期財務信息是否應審計的問題也將關(guān)乎我國上市公司未來信息披露制度的發(fā)展和完善，開展針對該問題的

3、系統(tǒng)研究已經(jīng)迫在眉睫。 為了嘗試改善這一局面，本文首先挖掘上市公司自愿審計制度的理論基礎，發(fā)現(xiàn)公司自愿審計行為的產(chǎn)生同現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)存在本質(zhì)聯(lián)系。延續(xù)此思路，本文以我國上市公司的現(xiàn)實數(shù)據(jù)為樣本，利用實證的研究方法具體考察上市公司治理結(jié)構(gòu)對于其中期財務報告自愿審計決策的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)董事會規(guī)模越大、獨立董事比例越高、股權(quán)集中度越高的公司越傾向接受中報自愿審計，而且當年的新股增配行為也同上市公司中報自愿審計決策之間存在顯著的正相關(guān)