版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、指數(shù)化投資是一種消極的投資策略,它試圖完全復(fù)制某一證券價格指數(shù)或者選取證券價格指數(shù)中的部分資產(chǎn)構(gòu)建投資組合而進(jìn)行證券投資。指數(shù)化構(gòu)造方法一般可以分為三類:完全復(fù)制法、優(yōu)化選樣法和抽樣復(fù)制法。從其構(gòu)造原理中可以看出,分層抽樣法和優(yōu)化選樣法是比較合理有效的構(gòu)造方法,此外,指數(shù)投資組合的構(gòu)建及其優(yōu)化問題是這兩種指數(shù)化構(gòu)造方法中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。因此,本文研究的重點(diǎn)是指數(shù)投資組合的優(yōu)化問題。 本文首先在介紹國外指數(shù)優(yōu)化方法的基礎(chǔ)上,提出了我
2、們使用的9種指數(shù)投資組合優(yōu)化方法的目標(biāo)函數(shù)及需要考慮的約束條件;然后,在實(shí)證研究部分,本文以上證180指數(shù)的180只成分股為優(yōu)化對象,通過最小化9種優(yōu)化方法的目標(biāo)函數(shù),求出180只成分股的最優(yōu)持有權(quán)重和最優(yōu)持有數(shù)量,從技術(shù)上構(gòu)造最優(yōu)的指數(shù)投資組合,并進(jìn)行樣本外績效的檢驗(yàn)和比較;最后,得出兩種比較符合我國證券市場實(shí)際情況的較好的指數(shù)優(yōu)化方法:最小最大化模型(MinMax)和均值一方差優(yōu)化方法,其中,MinMax的整體表現(xiàn)要優(yōu)于均值一方差優(yōu)
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 基于數(shù)據(jù)挖掘的指數(shù)化投資組合優(yōu)化的比較研究.pdf
- 投資組合選擇理論的Bayes方法比較研究.pdf
- 基于VaR的投資組合優(yōu)化方法研究.pdf
- 連續(xù)時間投資組合優(yōu)化理論方法研究.pdf
- 投資組合優(yōu)化模型實(shí)證比較與分析.pdf
- 可計(jì)算的投資組合模型與優(yōu)化方法研究.pdf
- 基于跟蹤誤差的指數(shù)化投資組合研究.pdf
- 模糊投資組合優(yōu)化研究.pdf
- 指數(shù)組合優(yōu)化的理論與實(shí)證研究.pdf
- 43250.基于指數(shù)跟蹤的投資組合優(yōu)化模型及實(shí)證分析
- 基于組合分解技術(shù)的投資組合優(yōu)化研究.pdf
- 三大投資組合優(yōu)化算法的應(yīng)用及比較分析.pdf
- 基于CDaR的投資組合優(yōu)化研究.pdf
- 證券投資組合模型比較研究.pdf
- 基于指數(shù)基金的投資組合保險(xiǎn)策略實(shí)證研究.pdf
- 最優(yōu)化方法及其在投資組合中的應(yīng)用.pdf
- 基于不同風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的投資組合模型實(shí)證比較.pdf
- 證券組合投資最優(yōu)化研究.pdf
- 基于VaR方法的中國銀行證券投資組合優(yōu)化研究.pdf
- 指數(shù)跟蹤下的穩(wěn)健稀疏投資組合模型.pdf
評論
0/150
提交評論