DF（ADF）單位根檢驗理論研究.pdf

1、在經(jīng)濟(jì)時間序列中，平穩(wěn)變量與非平穩(wěn)變量有著完全不同的經(jīng)濟(jì)含義和統(tǒng)計特性，這意味著在研究中需要采用不同的處理方法。因此，對經(jīng)濟(jì)時間序列的研究，首先要進(jìn)行單位根檢驗。單位根檢驗是當(dāng)代計量經(jīng)濟(jì)學(xué)中最重要的研究領(lǐng)域之一，有著重要的理論意義與實際應(yīng)用價值。經(jīng)過30余年的發(fā)展，計量經(jīng)濟(jì)學(xué)界已經(jīng)在單位根檢驗領(lǐng)域取得了豐富的研究成果。 盡管DF(ADF)單位根檢驗已成為檢驗時間序列非平穩(wěn)性的一個基礎(chǔ)性的應(yīng)用方法，但是其理論仍然存在著進(jìn)一步完善之

2、處。而且在實際應(yīng)用中，由于有些國家(包括中國在內(nèi))宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計的年份較短，以年為單位的經(jīng)濟(jì)時間序列的最大可用觀測個數(shù)并不很多，所以研究單位根檢驗統(tǒng)計量的有限樣本分布尤其是小樣本分布特性有著非常重要的實際意義。 正文由七章組成，總體框架可以分為三個部分。 第一部分包括前兩章的內(nèi)容。在借鑒國內(nèi)外學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上，著眼于對單位根檢驗方法進(jìn)行系統(tǒng)的回顧和梳理。根據(jù)數(shù)據(jù)生成過程和檢驗式的不同，將DF(ADF)單位根檢驗劃分為五

3、種隋形，構(gòu)建本文的理論分析框架。 第二部分包括第三章到第六章的內(nèi)容。研究中采用理論分析和模擬試驗相結(jié)合的方法，在DF和ADF檢驗框架下，對參數(shù)的估計量及檢驗統(tǒng)計量的極限分布做出系統(tǒng)詳細(xì)的理論推導(dǎo)，并借助蒙特卡羅模擬的方法，研究它們的有限樣本分布特征，給出適合于查找各種有限樣本容量下臨界值的響應(yīng)面函數(shù)，從而進(jìn)一步完善DF(ADF)單位根檢驗方法。最后一部分為第七章的內(nèi)容，對五種情形的研究給予總結(jié)，提出指導(dǎo)單位根檢驗的方法和步驟流程

4、，并結(jié)合中國的宏觀經(jīng)濟(jì)時間序列進(jìn)行實證分析。 本文立足于對DF(ADF)檢驗理論的進(jìn)一步完善，對檢驗統(tǒng)計量進(jìn)行了深入系統(tǒng)的研究，取得一些的創(chuàng)新性成果：對于情形Ⅰ，在ADF檢驗框架下推導(dǎo)了T(P<,T>-1)和t<,p>的極限分布；對于情形Ⅱ，分別在DF和ADF檢驗框架下，推導(dǎo)了有關(guān)漂移項系數(shù)的T<'1/2>a<,T>和t<,a>統(tǒng)計量的極限分布表達(dá)式，提出對漂移項系數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗的t<,a>檢驗；對于情形Ⅳ，分別在DF和．AD

5、F檢驗框架下，推導(dǎo)了有關(guān)漂移項系數(shù)和時間趨勢項系數(shù)的統(tǒng)計量T<'1/2>a<,T>、T<'3/2>δ<,T>、t<,a>、t<,δ>的極限分布，并提出對漂移項系數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗的t<,a>檢驗和對時間趨勢項系數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗的t<,δ>檢驗，此外還在ADF檢驗框架下，推導(dǎo)了F統(tǒng)計量的極限分布；對于情形V，推導(dǎo)了參數(shù)a、p和δ的OLS估計量及檢驗統(tǒng)計量的極限分布。另外，從實際應(yīng)用的角度出發(fā)，借助蒙特卡羅模擬的方法來研究檢驗統(tǒng)計量的有限樣本

6、分布特征，包括情形Ⅰ的t<,p>、情形Ⅱ的t<,a>，t<,p>，F(xiàn)、以及情形Ⅳ的t<,a>，t<,p>，t<,δ>，F(xiàn)等統(tǒng)計量的有限樣本分布。對于每個檢驗統(tǒng)計量，根據(jù)模擬試驗獲取的臨界值，建立適合小樣本的響應(yīng)面函數(shù)。發(fā)展時間序列單位根檢驗理論和系統(tǒng)地研究單位根檢驗理論及其應(yīng)用不僅是十分必要的，也是計量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究的重要內(nèi)容之一，對單位根檢驗的研究具有理論方面和實踐應(yīng)用方面的重要意義。這些分析研究完善了已有的單位根檢驗理論，同時對我國