開放條件下我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究.pdf

1、商業(yè)銀行管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的能力關(guān)系到國家的金融安全，是衡量一國銀行成熟與否非常重要的核心指標(biāo)。我國從2005年7月份開始實(shí)施一系列匯率體制改革措施，隨著人民幣匯率波幅加大，商業(yè)銀行匯兌業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)。研究如何提高商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理能力的問題，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。 然而，國內(nèi)外學(xué)者對匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的研究卻存在一定的滯后性，對于匯率風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理理論還不能完全解釋其變化規(guī)律并加以有效控制?？偟膩碚f，系統(tǒng)的、定性與定量相結(jié)合

2、的深入研究較為鮮見。有鑒于此，本文在系統(tǒng)回顧國內(nèi)外文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險(xiǎn)管理理論、商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法、技術(shù)進(jìn)行深入探討，尤其對匯率風(fēng)險(xiǎn)管理程序中的核心環(huán)節(jié)——匯率風(fēng)險(xiǎn)測量和控制進(jìn)行重點(diǎn)研究，利用f—EGARCH模型和copula結(jié)構(gòu)函數(shù)對VaR模型，對外匯資產(chǎn)的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測量并進(jìn)行實(shí)證研究。 然后運(yùn)用花旗銀行、瑞穗集團(tuán)、匯豐銀行等案例分析，總結(jié)出國外銀行普遍具有嚴(yán)密高效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和不斷創(chuàng)新

3、的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。最后在對我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)考察的基礎(chǔ)上，提出開放條件下我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理體系的制度構(gòu)建，即優(yōu)化我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)防范內(nèi)部機(jī)制和外部環(huán)境，建立高效的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架。 本文的創(chuàng)新之處在于： 1.系統(tǒng)回顧了匯率預(yù)測與風(fēng)險(xiǎn)測算方法、風(fēng)險(xiǎn)管理方法。 2.利用f-EGARCH模型和copula結(jié)構(gòu)函數(shù)對VaR模型進(jìn)行了改進(jìn)，并對外匯資產(chǎn)的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測量并進(jìn)行實(shí)證研究。為我國商業(yè)銀行