利率市場(chǎng)化條件下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、2015年，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)全面進(jìn)入“新常態(tài)”，中國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程中將邁出具有重大意義的一步。一方面，經(jīng)歷了十余年的不懈努力，我國(guó)的同業(yè)拆借市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不斷加深，商業(yè)銀行由過去利率的被動(dòng)接受者越來(lái)越向著利率市場(chǎng)化定價(jià)的參與者邁進(jìn)。另一方面，存款保險(xiǎn)制度已于今年正式推出，這將在制度層面極大地加快利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程。但不可忽略的是，隨著利率市場(chǎng)化程度的深化，利率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也日益不可避免，商業(yè)銀行作為高負(fù)債類金融企業(yè)，對(duì)利率波動(dòng)尤其敏感。

2、由此，關(guān)于商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理理論的研究以及實(shí)證的探討，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行管理者來(lái)說重要性不言而喻，其具有重要的理論意義和實(shí)用價(jià)值。
　　本文以我國(guó)具有代表性的國(guó)有和股份制商業(yè)銀行為對(duì)象，采用了GAP方法進(jìn)行了不同銀行之間的橫向比較，詳細(xì)分析了不同銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)防范策略與管理理念的異同。同時(shí)運(yùn)用VaR模型進(jìn)行了利率隱含波動(dòng)率的預(yù)測(cè)。本文認(rèn)為，盡管目前利率風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但相比于市場(chǎng)化定價(jià)較為完善的西方國(guó)家，我國(guó)銀行業(yè)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的重視程