人民幣利率市場化背景下我國商業(yè)銀行利率風險管理研究.pdf

1、隨著利率市場化進程的加快，作為金融市場的重要載體，商業(yè)銀行在享受利率市場化帶來紅利的同時，所面臨的風險也是毋庸置疑的。當利率完全實現(xiàn)市場化后，利率的波動將越趨頻繁，由利率波動所引發(fā)的利率風險便逐漸上升成為商業(yè)銀行的主要風險，因此如何準確地識別利率風險，尋找精確的風險度量工具，有效地控制和防范利率風險，促進商業(yè)銀行的健康持續(xù)發(fā)展，便成為商業(yè)銀行目前亟待解決的主要問題之一。
　　本文從利率風險的識別、度量、管理三個方面對商業(yè)銀行利率風

2、險管理展開研究。首先，利率風險識別方面，依據(jù)利率風險的影響因素不同，可以將利率風險分為重置型風險、基準型風險、收益率曲線型風險和期權(quán)型風險，分析其原因，主要是由我國高度集中的管理體制、存貸款基準利率調(diào)整不對稱、商業(yè)銀行單一的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)以及投資者選擇權(quán)不一致所造成的。其次，利率風險度量方面，選取三種風險度量方法（利率敏感性缺口、持久期、VaR模型），在綜合比較三種度量方法的基礎上，結(jié)合我國商業(yè)銀行風險管理的現(xiàn)狀，采用VaR模型對利率風險

3、進行度量，并選用GARCH族模型基于三種不同的假設條件對VaR結(jié)果進行估算，同時用Kupiec回測檢驗檢測VaR結(jié)果，得出99％置信水平下的GEDEGARCH?模型能夠很好地刻畫我國商業(yè)銀行的利率風險。最后，利率風險的管理方面，分別從內(nèi)外環(huán)境對商業(yè)銀行利率風險管理提出合理化對策，外部環(huán)境方面：一要持續(xù)穩(wěn)步推進人民幣利率市場化改革，二要努力完善法律法規(guī)建立存款保險制度，三要加快金融市場的成熟發(fā)育加強金融市場的監(jiān)管；內(nèi)部環(huán)境方面：一要建立科