匯改后我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險分析.pdf

1、2005年7月12日，我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，人民幣匯率機制更富彈性,匯率形成機制的這一變化在對我國的宏觀經(jīng)濟造成了巨大的影響，由于對人民幣升值的預(yù)期，導(dǎo)致熱錢不斷涌入、CPI持續(xù)走高、外匯儲備逐年上升。本文首先就目前商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險狀況進行了分析，著重分析了匯改三年來匯率變動給我國商業(yè)銀行在資本充足率、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、盈利能力等方面帶來的影響，可以看出由于匯改帶來的匯率波動的新趨勢，

2、使得商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險正在加大，如不采取措施將會造成巨大的損失。 本文通過學(xué)習(xí)國外發(fā)達國家的商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理的經(jīng)驗和風(fēng)險度量方法，結(jié)合匯改后的的實際情況對在目前情況下考慮不同幣種收益率變動的相關(guān)性對外幣資產(chǎn)組合的VaR模型加以應(yīng)用，對中國銀行2007年底的外匯資產(chǎn)組合的的VaR進行了計算，并在此基礎(chǔ)上討論了不同幣種的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)組合對VaR帶來的影響。通過分析目前外匯衍生產(chǎn)品市場所能提供的衍生產(chǎn)品，討論對利用外匯衍生產(chǎn)品市場對匯

3、率風(fēng)險進行管理的方法，著重討論了外匯遠期產(chǎn)品對銀行匯率風(fēng)險管理的作用，并對遠期結(jié)匯業(yè)務(wù)的VaR值進行了實證分析。 通過以上的分析和計算，本文在最后再對銀行的匯率風(fēng)險管理水平全面提高從不同的方面提了些建議。在銀行自身內(nèi)部制度建設(shè)上要建立 健全外匯風(fēng)險管理體系；外匯管理部門的在制度建設(shè)上要為商業(yè)銀行提高匯率風(fēng)險管理水平創(chuàng)造良好的外部環(huán)境；通過衍生產(chǎn)品市場的建立和完善來為商業(yè)銀行提供更多的避險工具，只有從多角度分析，才能夠全面