我國上市商業(yè)銀行匯率風(fēng)險計量研究.pdf

1、2005年7月21日，人民幣匯率形成機(jī)制改革后，我國上市商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險逐漸增大。截至2008年末，人民幣兌美元匯率中間價為1 美元兌6.8346人民幣，顯示人民幣自匯改以來已累計升值21.10%。人民幣升值所導(dǎo)致的匯率波動在侵蝕我國上市商業(yè)銀行利潤的同時，也影響到它們原本就不熟悉的匯率風(fēng)險管理水平。現(xiàn)階段，我國大部分上市商業(yè)銀行仍然采用較為落后的敞口分析法分析它們面臨的匯率風(fēng)險，無法有效的計量銀行自身真實(shí)的匯率風(fēng)險水平。因此，尋

2、找有效的匯率風(fēng)險計量方法及模型，應(yīng)該成為現(xiàn)階段我國上市商業(yè)銀行關(guān)心的問題。
　　 鑒于此，本文首先回顧和總結(jié)了國外有關(guān)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險的理論和模型，同時對我國學(xué)者的相關(guān)研究進(jìn)行了總結(jié)。接著具體分析了我國上市商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險，主要來自外匯資本金以及開展國際業(yè)務(wù)兩個方面。在總結(jié)了我國上市商業(yè)銀行現(xiàn)階段所使用的匯率風(fēng)險計量工具后，指出現(xiàn)階段我國上市商業(yè)銀行關(guān)于匯率風(fēng)險的計量手段雖然并不單一，但較為落后的特點(diǎn)。由于關(guān)于風(fēng)險計量的V