我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究——基于GARCh-VaR模型的分析.pdf

1、上海帥范大學(xué)學(xué)化淪文原創(chuàng)性聲明上海師范大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：我恪守學(xué)術(shù)道德，崇尚嚴(yán)謹(jǐn)學(xué)風(fēng)。所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究．I ：作所取得的成果。除文中已明確注明和引用的內(nèi)容外，木論文彳< 包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的作品及成果的內(nèi)容。論文為本人親自撰寫(xiě)，我對(duì)所寫(xiě)的內(nèi)容負(fù)責(zé)，并完全意識(shí)到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。論文作者簽名： 似／y 年易月易日上海j J I | j 范人學(xué)學(xué)位淪文

2、中文摘堂摘要自2 0 0 5 年7 月2 1 口起，我國(guó)出臺(tái)匯率改革政策，人民幣匯率彤成機(jī)制由單一盯住美元的固定匯率轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌?chǎng)為基礎(chǔ)的、參考一攬子貨幣、有彈性的浮動(dòng)匯率制度。2 0 0 8 年6 月1 9 口，央行宣砸更進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率體制改革，人民幣匯率彈性將進(jìn)一步增強(qiáng)，標(biāo)志著人民幣匯率變化幅度將進(jìn)一步加大并且人民幣匯率波動(dòng)趨勢(shì)也將更加明顯。在新的匯率環(huán)境下，我國(guó)商業(yè)銀行評(píng)估匯率風(fēng)險(xiǎn)的能力面臨著更大的挑戰(zhàn)與更高的要求。匯率改革使

3、我國(guó)商業(yè)銀行的各種外匯資產(chǎn)、外匯頭寸及其組合暴露在極大的匯率風(fēng)險(xiǎn)中。伴隨著我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放以及匯率體制的改革，倘若不能有效評(píng)估匯率風(fēng)險(xiǎn)，既會(huì)產(chǎn)生類似單家銀行倒閉的微觀風(fēng)險(xiǎn)，又容易導(dǎo)致金融不穩(wěn)定的宏觀風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行接觸匯率風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間并沒(méi)有很久，對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)也不太豐富。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面主要采用帶有主觀性很強(qiáng)的傳統(tǒng)定性分析，這是一種缺乏科學(xué)的量化手段。在此背景下，商業(yè)銀行采用怎樣的計(jì)量方法可以更有

4、效的計(jì)量以及評(píng)估匯率風(fēng)險(xiǎn)，就成為本論文主要探討的問(wèn)題。本論文主要分六個(gè)章節(jié)：第一章是緒論，分別論述了研究背景、研究目的和意義、研究的方法，并給出本論文的技術(shù)線路圖。第二章是文獻(xiàn)綜述，從國(guó)內(nèi)外分別論述。第三章論述了商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)和其生成機(jī)制。首先介紹了匯率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的分類。然后分別論述了匯率風(fēng)險(xiǎn)和匯率決定理論、匯率制度，最后論述了匯率風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)制。第四章分別從識(shí)別、計(jì)暈、控制在這三個(gè)方面介紹J ，我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的現(xiàn)狀。其