會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長與盈余管理相關(guān)性研究.pdf

1、會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長是指會計(jì)師事務(wù)所擁有的對某一行業(yè)的專有知識和專業(yè)技能。會計(jì)師事務(wù)所聚焦發(fā)展某幾個行業(yè)，進(jìn)行行業(yè)專門化經(jīng)營是其應(yīng)對審計(jì)對象和審計(jì)業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜這一現(xiàn)實(shí)情形的經(jīng)營戰(zhàn)略和市場競爭戰(zhàn)略，也是審計(jì)市場發(fā)展到一定階段所必然出現(xiàn)的市場現(xiàn)象。 會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長早已受到國內(nèi)外審計(jì)理論界與實(shí)務(wù)界的重視。國外已有文獻(xiàn)大多基于產(chǎn)業(yè)組織理論的分析框架對會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長進(jìn)行研究，這些文獻(xiàn)關(guān)注的核心問題是：(1)會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長

2、和審計(jì)師市場份額之間的關(guān)系；(2)會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長和審計(jì)師行為之間的關(guān)系；(3)審計(jì)師行業(yè)專長和審計(jì)收費(fèi)、審計(jì)質(zhì)量等審計(jì)績效變量之間的關(guān)系。這些文獻(xiàn)對于研究和發(fā)展我國會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長具有重要的借鑒意義。在審計(jì)實(shí)務(wù)界，會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長也逐漸受到重視，自1973年起AICPA就陸續(xù)頒布了特殊行業(yè)的審計(jì)指南，并在審計(jì)質(zhì)量控制準(zhǔn)則中強(qiáng)調(diào)了鑒別、指派和發(fā)展行業(yè)專長審計(jì)人員的重要性。1993年，畢馬威會計(jì)師事務(wù)所在國際“五大”會計(jì)師事務(wù)

3、所中率先按照行業(yè)服務(wù)線(Industry Service Lines)對其組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行了重組。各國審計(jì)準(zhǔn)則都開始強(qiáng)調(diào)“理解客戶行業(yè)和業(yè)務(wù)”，如美國、英國、澳大利亞、新西蘭的審計(jì)質(zhì)量控制準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)了鑒別、指派和培養(yǎng)具有行業(yè)專長的審計(jì)師的重要性。然而，在我國審計(jì)行業(yè)獲得發(fā)展并且開始規(guī)模經(jīng)營的同時，會計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)化程度卻不見提高，具體表現(xiàn)為證券市場審計(jì)失敗的案例頻繁發(fā)生。從學(xué)術(shù)研究來看，國內(nèi)已有的審計(jì)研究文獻(xiàn)對會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長進(jìn)行探討

4、的非常少，大部分的研究結(jié)果都表明我國審計(jì)市場尚未表現(xiàn)出明顯的專業(yè)化，且在行業(yè)專長與審計(jì)質(zhì)量、審計(jì)收費(fèi)等審計(jì)市場績效相關(guān)性研究上出現(xiàn)不一致性，因此，這方面的研究還有待繼續(xù)深入。 本文選擇上市公司盈余管理行為作為審計(jì)績效變量，有以下三方面原因。一是盈余管理作為一個令全球投資者、政府和社會公眾關(guān)注但一直未能有效解決的重要問題，隨著我國資本市場的日益發(fā)展和上市公司的大量出現(xiàn)，其對我國資本市場的影響也越來越明顯，并且總的來說，它的負(fù)面作用

5、遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其正面作用；二是從國外已有研究來看，在控制公司規(guī)模、行業(yè)影響以及其他影響盈余管理的因素的基礎(chǔ)上，具有行業(yè)專長的會計(jì)師事務(wù)所更能抑制客戶公司的盈余管理行為。因此，以我國上市公司為樣本，考察會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長與盈余管理行為的相關(guān)關(guān)系，不僅為盈余管理的研究開辟一個新的角度，也為國內(nèi)會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行行業(yè)專門化經(jīng)營提供理論支持；三是盈余管理作為上市公司比較直觀的財(cái)務(wù)特征，能在一定程度上反映審計(jì)質(zhì)量的高低，通過考察會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長對盈

6、余管理的影響，可以為研究會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系提供新的視角。 本文采用規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，對會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長與盈余管理的相關(guān)性進(jìn)行了分析，以檢驗(yàn)對于上市公司盈余管理行為，會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專門化經(jīng)營是否是一個有效的機(jī)制。本文分六章來系統(tǒng)地論述所研究的問題： 第一章為導(dǎo)論。主要介紹本文的研究背景、研究內(nèi)容與方法等，并提出擬實(shí)現(xiàn)的創(chuàng)新。 第二章為文獻(xiàn)綜述。本章回顧了國內(nèi)外研究會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)

7、專長與盈余管理相關(guān)性的經(jīng)典文獻(xiàn)。國外的研究結(jié)果表明會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長對于上市公司盈余管理行為具有一定的抑制作用；國內(nèi)相關(guān)研究還非常少，已有的研究結(jié)果表明我國會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專門化水平并不高，且其與盈余管理的關(guān)系也不一致。 第三章為會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長與盈余管理相關(guān)性的理論分析。本章對會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長、盈余管理進(jìn)行了簡要介紹，并對行業(yè)專門化經(jīng)營的動因及盈余管理的動因進(jìn)行了具體分析，由此提出具有行業(yè)專長的會計(jì)師事務(wù)所有資源、專

8、門的行業(yè)審計(jì)技能和動機(jī)檢測并限制客戶公司的盈余管理行為。 第四章為實(shí)證研究設(shè)計(jì)。首先根據(jù)理論分析提出研究假設(shè)，然后具體闡述行業(yè)專長、盈余管理的衡量方法，最后選取控制變量并構(gòu)建本文的模型。 第五章為會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長與盈余管理相關(guān)性的實(shí)證研究。本文以經(jīng)國內(nèi)二十大事務(wù)所審計(jì)的2004-2006年滬深兩市上市公司為樣本，運(yùn)用多元回歸分析方法檢驗(yàn)會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長與盈余管理的相關(guān)關(guān)系。在實(shí)證研究過程中，分別采用會計(jì)師事務(wù)所的

9、行業(yè)市場份額(IMS)和行業(yè)組合份額(IPS)衡量行業(yè)專長，以操控性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值作為盈余管理的替代變量。研究結(jié)果表明，會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長與盈余管理行為呈不顯著的正相關(guān)，即行業(yè)專長水平越高的會計(jì)師事務(wù)所并不能抑制被審計(jì)公司的盈余管理行為。 第六章為研究結(jié)論和政策建議。本文認(rèn)為目前我國會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長發(fā)展程度較低是造成二者之間正相關(guān)的主要原因。但是隨著審計(jì)意見使用者對審計(jì)質(zhì)量的日益依賴，會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)風(fēng)險意識的日益增強(qiáng)以

10、及會計(jì)師事務(wù)所對差異化市場競爭戰(zhàn)略的日益重視，行業(yè)專門化經(jīng)營的趨勢今后也將會在我國審計(jì)市場上出現(xiàn)，因此，最后根據(jù)理論與實(shí)證分析的結(jié)果，結(jié)合我國審計(jì)市場環(huán)境針對性的提出了對我國會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專門化經(jīng)營的相關(guān)建議。 本文的研究貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在以下三方面： 一、研究視角新穎，研究內(nèi)容具有一定的探索性和前瞻性。會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長是影響審計(jì)質(zhì)量、審計(jì)收費(fèi)等審計(jì)市場績效的一個重要因素，但從學(xué)術(shù)研究來看，國內(nèi)關(guān)于會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長

11、的研究還非常欠缺。本文借鑒國外相關(guān)研究，將備受各界矚目的上市公司盈余管理行為作為審計(jì)績效變量，試圖分析會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長與盈余管理之間的相關(guān)關(guān)系，并根據(jù)理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果提出政策建議，期望推動我國會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專門化經(jīng)營進(jìn)程以及發(fā)揮其對盈余管理行為的積極作用。 二、樣本選取全面，具有較強(qiáng)的代表性和針對性。本文收集了2004年-2006年滬深兩市上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)涉及了除金融保險行業(yè)外的其他行業(yè)，樣本具有較廣泛的代表

12、性。為更明確的證實(shí)是會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長對盈余管理行為產(chǎn)生影響而不是事務(wù)所規(guī)模潛在的影響，本文將會計(jì)師事務(wù)所限定為國內(nèi)前二十大，以國內(nèi)二十大事務(wù)所的客戶公司為樣本，具有一定的針對性。 三、實(shí)證研究中，通過對已有的各種衡量方法的綜合考慮，分別采用會計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)市場份額和行業(yè)組合份額衡量行業(yè)專長，并選擇在中國股票市場上最能有效揭示盈余管理的截面Jones模型來衡量盈余管理。研究結(jié)果表明會計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長與盈余管理呈不顯著的正相