內(nèi)部控制、事務(wù)所行業(yè)專長與盈余質(zhì)量.pdf

1、上市公司盈余信息是投資者決策的重要依據(jù)，其質(zhì)量高低取決于上市公司內(nèi)部契約約束和外部審計監(jiān)督。上市公司內(nèi)部控制體系的有效運行可以在一定程度上減少盈余錯報和管理層的機會主義行為，而高質(zhì)量的外部審計則是對盈余質(zhì)量的最后把關(guān)，事務(wù)所行業(yè)專長是其專業(yè)勝任能力的體現(xiàn)，在獨立性既定的情況下，可以在一定程度上影響審計質(zhì)量的高低。因此，內(nèi)部控制和事務(wù)所行業(yè)專長對上市公司盈余質(zhì)量的影響研究便成為一個重要的理論和實踐問題。然而，由于制度背景、市場有效程度及指

2、標(biāo)衡量等方面的差異，國內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部控制、事務(wù)所行業(yè)專長與盈余質(zhì)量之間關(guān)系的研究尚未形成一致結(jié)論。鑒于此，本文結(jié)合我國制度背景和市場環(huán)境，對內(nèi)部控制、事務(wù)所行業(yè)專長與盈余質(zhì)量之間的關(guān)系作進一步闡釋，具有重要的理論和現(xiàn)實意義。
　　本文首先對國內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部控制與事務(wù)所行業(yè)專長對盈余質(zhì)量治理作用的文獻進行了回顧，發(fā)現(xiàn)本文研究的切入點；其次結(jié)合我國實踐，對上市公司內(nèi)部控制、審計市場與事務(wù)所行業(yè)專長的現(xiàn)狀進行說明，對主要概念進行界定，并結(jié)合

3、委托代理理論、信息不對稱等相關(guān)理論對內(nèi)部控制、事務(wù)所行業(yè)專長對盈余質(zhì)量的影響進行理論闡釋；然后在分析內(nèi)部控制和事務(wù)所行業(yè)專長作用機理的基礎(chǔ)上提出本文的研究假設(shè)；從內(nèi)部控制五大目標(biāo)的實現(xiàn)程度出發(fā)設(shè)計了三級指標(biāo)，并采用主成分分析法計算上市公司內(nèi)部控制綜合指數(shù)。并以事務(wù)所組合份額衡量事務(wù)所行業(yè)專長，以修正 Jones模型計算的可操控性應(yīng)計絕對值衡量盈余質(zhì)量；選取2009-2013年A股上市公司為樣本，對假設(shè)進行了實證檢驗。實證部分首先檢驗了內(nèi)

4、部控制與事務(wù)所行業(yè)專長對盈余質(zhì)量的影響，考察了內(nèi)部控制與事務(wù)所行業(yè)專長在影響盈余質(zhì)量時是否存在替代關(guān)系，并檢驗了這種關(guān)系在不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)中是否存在差異。
　　實證研究發(fā)現(xiàn)：（1）高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠有效抑制上市公司的盈余操縱行為，提高盈余質(zhì)量；（2）具有行業(yè)專長的會計師事務(wù)所能夠顯著抑制被審計公司的盈余操縱行為，提高盈余質(zhì)量，（3）內(nèi)部控制與事務(wù)所行業(yè)專長在改善盈余質(zhì)量方面存在替代關(guān)系，高質(zhì)量的內(nèi)部控制在一定程度上“擠出”了事

5、務(wù)所行業(yè)專長的效用；（4）在國有企業(yè)中，內(nèi)部控制與事務(wù)所行業(yè)專長在影響盈余質(zhì)量時二者之間存在替代關(guān)系，而在非國有企業(yè)中不存在這種替代關(guān)系。表明審計師會考慮國有企業(yè)天然的政治優(yōu)勢和風(fēng)險較小的特點，并依據(jù)高質(zhì)量的內(nèi)部控制制定更為寬松的審計策略，即國有企業(yè)高質(zhì)量的內(nèi)部控制對事務(wù)所行業(yè)專長效用的“擠出”效應(yīng)更大；進一步分析發(fā)現(xiàn)“十大”比非“十大”謹(jǐn)慎性更高，審計服務(wù)質(zhì)量更高。結(jié)論表明，監(jiān)管部門應(yīng)進一步加強上市公司內(nèi)部控制體系建設(shè)，改善內(nèi)部控制環(huán)