一類具時(shí)滯的金融市場(chǎng)模型的穩(wěn)定性與分支分析.pdf

1、本文在離散型HAM(heterogenpous agent models)模型基礎(chǔ)之上，考慮了多分析人員參與投資，建立了一類具有時(shí)滯的金融市場(chǎng)模型。首先，本文采用了與離散型的HAM模型一致的分析過(guò)程，包括利用歷史信息所產(chǎn)生的期望，如加權(quán)的動(dòng)態(tài)平均值方法，對(duì)投資者行為進(jìn)行描述，并討論了參數(shù)特別是時(shí)滯的變化對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的影響。其次，本文利用投資者行為參數(shù)，得到了基礎(chǔ)價(jià)格穩(wěn)定性的條件。隨著時(shí)滯的增加，滯量不但能破壞穩(wěn)定性，而且能重新恢復(fù)系統(tǒng)平衡

2、點(diǎn)的穩(wěn)定性，這在離散型的HAM模型中是很難發(fā)現(xiàn)的。
　　本文主要考慮了此金融市場(chǎng)模型的穩(wěn)定性和分支問(wèn)題，研究了其分支參數(shù)值、分支方向及分支周期解的穩(wěn)定性，主要內(nèi)容包括：⑴通過(guò)考慮基礎(chǔ)分析人員和技術(shù)分析人員的行為建立了金融市場(chǎng)模型；⑵運(yùn)用匡陽(yáng)的理論分析特征方程，研究了此模型的平衡點(diǎn)的穩(wěn)定性和Hopf分支存在性；⑶應(yīng)用規(guī)范型方法和中心流形理論分析了系統(tǒng)的Hopf分支方向以及分支周期解的穩(wěn)定性，并給出了決定分支周期解穩(wěn)定性及分支方向的計(jì)