零售銀行市場的競爭行為研究.pdf

1、零售銀行市場(retailbankingmarket)是銀行等金融機構與普通消費者和小企業(yè)就一系列銀行產(chǎn)品進行交易的場所或組織形式，是整個銀行業(yè)市場的一個重要組成部分。 本論文通過借鑒國內(nèi)外學者的研究成果，將現(xiàn)代金融中介理論與新產(chǎn)業(yè)組織理論相結合，在探討零售銀行市場競爭條件的基礎上，研究零售銀行市場的競爭行為；并聯(lián)系中國的實際，討論中國零售銀行市場的競爭行為及特點，提出判斷市場競爭行為是否適度的理論標準和促進市場適度競爭的思路和

2、建議。 本論文分七個部分對零售銀行市場競爭行為進行研究。主要內(nèi)容與結構如下： 第1章，零售銀行市場競爭條件的理論分析。本章借鑒現(xiàn)代金融中介理論，闡述了信息不對稱作為零售銀行市場競爭的基本條件。本章還分析了零售銀行競爭的供求條件，重點是從市場需求的角度，區(qū)分了零售銀行客戶與批發(fā)銀行客戶的行為特征，分析了零售客戶從一家銀行轉(zhuǎn)換到另一家銀行時所面臨的轉(zhuǎn)換成本，以及對零售銀行市場競爭行為的影響。 第2章，零售銀行市場競爭

3、行為的理論分析。本章運用信息不對稱理論和關系型銀行理論，結合零售銀行客戶的需求特征探討零售銀行的市場競爭行為。本章首先在合理的假設下建立零售銀行貸款市場競爭的基本模型，分析銀行在信息生產(chǎn)技術和客戶關系與客戶資源方面的市場競爭行為；然后再通過一個兩階段雙寡頭質(zhì)量競爭模型探討零售銀行的產(chǎn)品質(zhì)量競爭行為。研究發(fā)現(xiàn)，當面臨信息不對稱和零售銀行客戶轉(zhuǎn)換成本時，銀行前期的客戶資源和市場份額是其后期利潤的決定性因素，而擴大客戶資源的重要手段之一就是利

4、用零售銀行客戶的需求偏好和行為特征，以營業(yè)網(wǎng)點的規(guī)模等質(zhì)量特性吸引客戶。 第3章，零售銀行市場的進入壁壘與市場進入方式的理論分析。根據(jù)信息不對稱等零售銀行市場競爭的基本條件，分析零售銀行市場上潛在的進入者所面臨的經(jīng)濟性進入壁壘，研究擁有不同優(yōu)勢的潛在進入者對于進入方式的選擇。進入壁壘是市場結構的一個重要指標，也可以被在位銀行加以利用而成為市場競爭的一種行為。研究發(fā)現(xiàn)：在零售銀行市場上，潛在進入者面臨信息不對稱所導致的逆向選擇、零

5、售客戶的轉(zhuǎn)換成本所形成的客戶資源劣勢等。而潛在的進入者也可以選擇以銀行并購的方式進入市場，以便更好的克服進入壁壘。銀行并購所帶來的零售客戶資源、客戶信息是收購者進行并購的重要動因之一。 第4章，中國零售銀行市場競爭的社會信用制度環(huán)境與供給特征。本章在對中國零售銀行市場形成與發(fā)展階段進行判斷的基礎之上，分析中國零售銀行市場競爭的社會信用制度環(huán)境與供給特征。與成熟的市場經(jīng)濟國家不同的是，在我國，信息不對稱作為零售銀行市場競爭的基本條

6、件不僅來源于銀行信貸市場失靈，而且還來源于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期社會信用制度的“真空”。這使得中國零售銀行市場競爭的基本條件表現(xiàn)出不同于西方發(fā)達國家的特征，也對我國零售銀行市場的供給帶來了不同的影響。 第5章，中國零售銀行市場競爭的需求特征—基于個人銀行客戶轉(zhuǎn)換成本的實證分析。本章通過對重要的零售銀行客戶群體之一——個人銀行客戶轉(zhuǎn)換成本的實證分析，在探討我國銀行與個人客戶關系特征的基礎上，分析轉(zhuǎn)換成本及影響因素。研究發(fā)現(xiàn)：與西方發(fā)達國家相

7、同的是，我國個人銀行客戶在轉(zhuǎn)換銀行時也面臨轉(zhuǎn)換成本，而且學歷越低、年齡越大，轉(zhuǎn)換成本就越高。個人銀行客戶對銀行服務的評價與轉(zhuǎn)換成本正相關，即個人客戶對銀行服務越滿意，轉(zhuǎn)換成本就越高。但與西方發(fā)達國家不同的是，我國個人客戶與銀行維持關系的時間較短，且關系持續(xù)的時間越長，轉(zhuǎn)換成本就越低。這反映了我國各銀行爭奪個人客戶資源方面更加激烈的市場競爭。 第6章，中國零售銀行市場的競爭行為與特點。本章選擇“汽車消費信貸市場上的競爭”、“零售銀

8、行營業(yè)網(wǎng)點規(guī)模的競爭”和“銀行卡市場上的競爭”三個典型案例，分析我國零售銀行市場競爭行為與特征。第一個案例反映了銀行在面臨信息不對稱時的競爭行為，后兩個案例則集中反映了銀行在產(chǎn)品質(zhì)量和客戶資源方面的競爭行為。研究發(fā)現(xiàn)：當面臨更加嚴重的信息不對稱時，我國銀行的競爭行為可能過于謹慎也可能過于冒險。此外，在提高產(chǎn)品質(zhì)量和客戶資源的競爭中，我國銀行的行為不夠規(guī)范和有序，甚至存在過度競爭。 第7章，零售銀行的市場競爭、效率與穩(wěn)定。本章首先

9、以經(jīng)濟效率和市場穩(wěn)定為衡量標準，探討零售銀行市場適度競爭或者適度集中的合理性，分析競爭與壟斷的經(jīng)濟效率及市場競爭程度與市場穩(wěn)定程度之間的關系。然后，本章將根據(jù)對中國零售銀行市場競爭行為的分析，判斷中國零售銀行市場競爭行為是否適度，并提出促進市場適度競爭，提高市場效率和市場穩(wěn)定性的政策建議。 本文的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下幾個方面： 首先，在研究視角上有所創(chuàng)新。本論文以現(xiàn)代金融中介理論為指導，同時也運用了產(chǎn)業(yè)組織理論的研究方法，

10、即將銀行在零售業(yè)務上的競爭行為作為銀行在零售銀行市場上的競爭行為進行研究。這樣可以借鑒產(chǎn)業(yè)組織理論中“競爭條件——競爭行為”的分析框架，在充分考慮零售銀行市場競爭條件的基礎上，系統(tǒng)地研究零售銀行市場的競爭行為，從而有利于深入認識零售銀行市場競爭行為的特征與實質(zhì)。 其次，研究領域有所創(chuàng)新。本論文借鑒轉(zhuǎn)換成本理論分析零售銀行市場競爭的需求條件，并根據(jù)零售銀行客戶的行為特征，結合信息不對稱理論和關系型銀行理論提出了“關系成本”的概念，

11、討論了零售銀行客戶的轉(zhuǎn)換成本對于零售銀行市場競爭行為的影響。論文還通過對我國個人銀行客戶進行問卷調(diào)查所獲得的735份有效樣本數(shù)據(jù)，對我國個人銀行客戶的轉(zhuǎn)換成本進行了實證分析，不僅證明了轉(zhuǎn)換成本的存在，而且還探討了影響轉(zhuǎn)換成本的因素，并與西方發(fā)達國家個人銀行客戶的轉(zhuǎn)換成本進行了對比。 再次，研究結論有所創(chuàng)新。本論文從理論上證明了，在面臨信息不對稱和零售銀行客戶轉(zhuǎn)換成本時，銀行前期的客戶資源和市場份額是其后期利潤的決定性因素，因而，

12、銀行擴大客戶資源和市場份額的競爭行為具有合理性。此外，論文通過對比國內(nèi)外零售銀行營業(yè)網(wǎng)絡的密度，得出了從總體上看，中國目前零售銀行營業(yè)網(wǎng)絡的規(guī)模與密度不能適應零售銀行市場發(fā)展需要的結論，并提出銀行應在提高分支機構效率的同時盡可能滿足零售銀行客戶的需求的建議。 最后，借鑒國內(nèi)外學者的研究成果，分析了市場競爭、效率與穩(wěn)定三者之間的關系，從理論上界定了過度競爭的衡量標準。論文還首次提出了市場競爭程度與市場穩(wěn)定性之間存在非線性的倒“U型

13、”關系的假說，據(jù)此提出了規(guī)范我國零售銀行市場競爭行為的政策建議。 由于目前的條件和本人的水平有限，論文的不足是不可避免的。這主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 第一，在零售銀行市場上，小企業(yè)銀行市場又有自己的特點。一方面，小企業(yè)信息極不透明，信息不對稱程度高于個人和家庭；另一方面，小企業(yè)比家庭更加分散，銀行的信息收集與管理更加困難。因此，小企業(yè)銀行市場常常需要更加深入的研究。鑒于我國小企業(yè)銀行業(yè)務數(shù)據(jù)和資料的缺失，本文沒有對小企業(yè)

14、銀行市場展開細致的討論。 第二，沒有對外資銀行的市場進入行為及影響進行分析。外資銀行剛剛進入我國零售銀行市場，有關外資銀行零售業(yè)務的公開數(shù)據(jù)和資料不足，在缺乏足夠數(shù)據(jù)和資料的情況下研究難以深入。這可以在以后的研究中加以彌補。 第三，鑒于我國銀行零售存款、貸款利率和銀行服務收費數(shù)據(jù)的缺失，沒有對我國零售銀行市場的價格競爭行為展開討論。此外，論文雖然對于零售銀行市場的過度競爭行為進行了理論界定，分析了過度競爭行為產(chǎn)生的基礎，