零售銀行市場的競爭行為研究.pdf

1、零售銀行市場(retailbankingmarket)是銀行等金融機(jī)構(gòu)與普通消費(fèi)者和小企業(yè)就一系列銀行產(chǎn)品進(jìn)行交易的場所或組織形式，是整個(gè)銀行業(yè)市場的一個(gè)重要組成部分。 本論文通過借鑒國內(nèi)外學(xué)者的研究成果，將現(xiàn)代金融中介理論與新產(chǎn)業(yè)組織理論相結(jié)合，在探討零售銀行市場競爭條件的基礎(chǔ)上，研究零售銀行市場的競爭行為；并聯(lián)系中國的實(shí)際，討論中國零售銀行市場的競爭行為及特點(diǎn)，提出判斷市場競爭行為是否適度的理論標(biāo)準(zhǔn)和促進(jìn)市場適度競爭的思路和

2、建議。 本論文分七個(gè)部分對零售銀行市場競爭行為進(jìn)行研究。主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)如下： 第1章，零售銀行市場競爭條件的理論分析。本章借鑒現(xiàn)代金融中介理論，闡述了信息不對稱作為零售銀行市場競爭的基本條件。本章還分析了零售銀行競爭的供求條件，重點(diǎn)是從市場需求的角度，區(qū)分了零售銀行客戶與批發(fā)銀行客戶的行為特征，分析了零售客戶從一家銀行轉(zhuǎn)換到另一家銀行時(shí)所面臨的轉(zhuǎn)換成本，以及對零售銀行市場競爭行為的影響。 第2章，零售銀行市場競爭

3、行為的理論分析。本章運(yùn)用信息不對稱理論和關(guān)系型銀行理論，結(jié)合零售銀行客戶的需求特征探討零售銀行的市場競爭行為。本章首先在合理的假設(shè)下建立零售銀行貸款市場競爭的基本模型，分析銀行在信息生產(chǎn)技術(shù)和客戶關(guān)系與客戶資源方面的市場競爭行為；然后再通過一個(gè)兩階段雙寡頭質(zhì)量競爭模型探討零售銀行的產(chǎn)品質(zhì)量競爭行為。研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)面臨信息不對稱和零售銀行客戶轉(zhuǎn)換成本時(shí)，銀行前期的客戶資源和市場份額是其后期利潤的決定性因素，而擴(kuò)大客戶資源的重要手段之一就是利

4、用零售銀行客戶的需求偏好和行為特征，以營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)模等質(zhì)量特性吸引客戶。 第3章，零售銀行市場的進(jìn)入壁壘與市場進(jìn)入方式的理論分析。根據(jù)信息不對稱等零售銀行市場競爭的基本條件，分析零售銀行市場上潛在的進(jìn)入者所面臨的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘，研究擁有不同優(yōu)勢的潛在進(jìn)入者對于進(jìn)入方式的選擇。進(jìn)入壁壘是市場結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要指標(biāo)，也可以被在位銀行加以利用而成為市場競爭的一種行為。研究發(fā)現(xiàn)：在零售銀行市場上，潛在進(jìn)入者面臨信息不對稱所導(dǎo)致的逆向選擇、零

5、售客戶的轉(zhuǎn)換成本所形成的客戶資源劣勢等。而潛在的進(jìn)入者也可以選擇以銀行并購的方式進(jìn)入市場，以便更好的克服進(jìn)入壁壘。銀行并購所帶來的零售客戶資源、客戶信息是收購者進(jìn)行并購的重要?jiǎng)右蛑弧?第4章，中國零售銀行市場競爭的社會(huì)信用制度環(huán)境與供給特征。本章在對中國零售銀行市場形成與發(fā)展階段進(jìn)行判斷的基礎(chǔ)之上，分析中國零售銀行市場競爭的社會(huì)信用制度環(huán)境與供給特征。與成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家不同的是，在我國，信息不對稱作為零售銀行市場競爭的基本條

6、件不僅來源于銀行信貸市場失靈，而且還來源于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期社會(huì)信用制度的“真空”。這使得中國零售銀行市場競爭的基本條件表現(xiàn)出不同于西方發(fā)達(dá)國家的特征，也對我國零售銀行市場的供給帶來了不同的影響。 第5章，中國零售銀行市場競爭的需求特征—基于個(gè)人銀行客戶轉(zhuǎn)換成本的實(shí)證分析。本章通過對重要的零售銀行客戶群體之一——個(gè)人銀行客戶轉(zhuǎn)換成本的實(shí)證分析，在探討我國銀行與個(gè)人客戶關(guān)系特征的基礎(chǔ)上，分析轉(zhuǎn)換成本及影響因素。研究發(fā)現(xiàn)：與西方發(fā)達(dá)國家相

7、同的是，我國個(gè)人銀行客戶在轉(zhuǎn)換銀行時(shí)也面臨轉(zhuǎn)換成本，而且學(xué)歷越低、年齡越大，轉(zhuǎn)換成本就越高。個(gè)人銀行客戶對銀行服務(wù)的評(píng)價(jià)與轉(zhuǎn)換成本正相關(guān)，即個(gè)人客戶對銀行服務(wù)越滿意，轉(zhuǎn)換成本就越高。但與西方發(fā)達(dá)國家不同的是，我國個(gè)人客戶與銀行維持關(guān)系的時(shí)間較短，且關(guān)系持續(xù)的時(shí)間越長，轉(zhuǎn)換成本就越低。這反映了我國各銀行爭奪個(gè)人客戶資源方面更加激烈的市場競爭。 第6章，中國零售銀行市場的競爭行為與特點(diǎn)。本章選擇“汽車消費(fèi)信貸市場上的競爭”、“零售銀

8、行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模的競爭”和“銀行卡市場上的競爭”三個(gè)典型案例，分析我國零售銀行市場競爭行為與特征。第一個(gè)案例反映了銀行在面臨信息不對稱時(shí)的競爭行為，后兩個(gè)案例則集中反映了銀行在產(chǎn)品質(zhì)量和客戶資源方面的競爭行為。研究發(fā)現(xiàn)：當(dāng)面臨更加嚴(yán)重的信息不對稱時(shí)，我國銀行的競爭行為可能過于謹(jǐn)慎也可能過于冒險(xiǎn)。此外，在提高產(chǎn)品質(zhì)量和客戶資源的競爭中，我國銀行的行為不夠規(guī)范和有序，甚至存在過度競爭。 第7章，零售銀行的市場競爭、效率與穩(wěn)定。本章首先

9、以經(jīng)濟(jì)效率和市場穩(wěn)定為衡量標(biāo)準(zhǔn)，探討零售銀行市場適度競爭或者適度集中的合理性，分析競爭與壟斷的經(jīng)濟(jì)效率及市場競爭程度與市場穩(wěn)定程度之間的關(guān)系。然后，本章將根據(jù)對中國零售銀行市場競爭行為的分析，判斷中國零售銀行市場競爭行為是否適度，并提出促進(jìn)市場適度競爭，提高市場效率和市場穩(wěn)定性的政策建議。 本文的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 首先，在研究視角上有所創(chuàng)新。本論文以現(xiàn)代金融中介理論為指導(dǎo)，同時(shí)也運(yùn)用了產(chǎn)業(yè)組織理論的研究方法，

10、即將銀行在零售業(yè)務(wù)上的競爭行為作為銀行在零售銀行市場上的競爭行為進(jìn)行研究。這樣可以借鑒產(chǎn)業(yè)組織理論中“競爭條件——競爭行為”的分析框架，在充分考慮零售銀行市場競爭條件的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)地研究零售銀行市場的競爭行為，從而有利于深入認(rèn)識(shí)零售銀行市場競爭行為的特征與實(shí)質(zhì)。 其次，研究領(lǐng)域有所創(chuàng)新。本論文借鑒轉(zhuǎn)換成本理論分析零售銀行市場競爭的需求條件，并根據(jù)零售銀行客戶的行為特征，結(jié)合信息不對稱理論和關(guān)系型銀行理論提出了“關(guān)系成本”的概念，

11、討論了零售銀行客戶的轉(zhuǎn)換成本對于零售銀行市場競爭行為的影響。論文還通過對我國個(gè)人銀行客戶進(jìn)行問卷調(diào)查所獲得的735份有效樣本數(shù)據(jù)，對我國個(gè)人銀行客戶的轉(zhuǎn)換成本進(jìn)行了實(shí)證分析，不僅證明了轉(zhuǎn)換成本的存在，而且還探討了影響轉(zhuǎn)換成本的因素，并與西方發(fā)達(dá)國家個(gè)人銀行客戶的轉(zhuǎn)換成本進(jìn)行了對比。 再次，研究結(jié)論有所創(chuàng)新。本論文從理論上證明了，在面臨信息不對稱和零售銀行客戶轉(zhuǎn)換成本時(shí)，銀行前期的客戶資源和市場份額是其后期利潤的決定性因素，因而，

12、銀行擴(kuò)大客戶資源和市場份額的競爭行為具有合理性。此外，論文通過對比國內(nèi)外零售銀行營業(yè)網(wǎng)絡(luò)的密度，得出了從總體上看，中國目前零售銀行營業(yè)網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模與密度不能適應(yīng)零售銀行市場發(fā)展需要的結(jié)論，并提出銀行應(yīng)在提高分支機(jī)構(gòu)效率的同時(shí)盡可能滿足零售銀行客戶的需求的建議。 最后，借鑒國內(nèi)外學(xué)者的研究成果，分析了市場競爭、效率與穩(wěn)定三者之間的關(guān)系，從理論上界定了過度競爭的衡量標(biāo)準(zhǔn)。論文還首次提出了市場競爭程度與市場穩(wěn)定性之間存在非線性的倒“U型

13、”關(guān)系的假說，據(jù)此提出了規(guī)范我國零售銀行市場競爭行為的政策建議。 由于目前的條件和本人的水平有限，論文的不足是不可避免的。這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 第一，在零售銀行市場上，小企業(yè)銀行市場又有自己的特點(diǎn)。一方面，小企業(yè)信息極不透明，信息不對稱程度高于個(gè)人和家庭；另一方面，小企業(yè)比家庭更加分散，銀行的信息收集與管理更加困難。因此，小企業(yè)銀行市場常常需要更加深入的研究。鑒于我國小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和資料的缺失，本文沒有對小企業(yè)

14、銀行市場展開細(xì)致的討論。 第二，沒有對外資銀行的市場進(jìn)入行為及影響進(jìn)行分析。外資銀行剛剛進(jìn)入我國零售銀行市場，有關(guān)外資銀行零售業(yè)務(wù)的公開數(shù)據(jù)和資料不足，在缺乏足夠數(shù)據(jù)和資料的情況下研究難以深入。這可以在以后的研究中加以彌補(bǔ)。 第三，鑒于我國銀行零售存款、貸款利率和銀行服務(wù)收費(fèi)數(shù)據(jù)的缺失，沒有對我國零售銀行市場的價(jià)格競爭行為展開討論。此外，論文雖然對于零售銀行市場的過度競爭行為進(jìn)行了理論界定，分析了過度競爭行為產(chǎn)生的基礎(chǔ)，