中國保險市場結(jié)構(gòu)、行為與績效研究.pdf

1、改革開放20余年來，中國保險業(yè)一直保持著強(qiáng)勁增張勢頭，保費(fèi)年均增長率近30﹪，近五年保險業(yè)總資產(chǎn)的年均增長速度也高達(dá)35﹪。中國保險業(yè)的快速成長引起了世界各國保險業(yè)的高度關(guān)注，中國保險市場作為發(fā)展中國家的新興市場正在迅速崛起。但是，中國保險業(yè)的市場競爭極不充分，整體經(jīng)營績效低下，無序、惡性競爭屢禁不止，嚴(yán)重削弱了保險業(yè)整體競爭力。究其原因，根源在于寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)。帶著對中國保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深深憂慮和極度關(guān)切，論文運(yùn)用產(chǎn)業(yè)組織理論SCP

2、的分析框架，以市場結(jié)構(gòu)的規(guī)范研究為起點，對中國保險產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)、行為和績效進(jìn)行理論和實證分析，探求導(dǎo)致中國保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)動態(tài)變遷、市場行為不規(guī)范、市場績效低下的深層原因，并提出合理可行的對策建議，以便為優(yōu)化中國保險市場結(jié)構(gòu)、規(guī)范市場行為、提高市場績效提供理論依據(jù)和參考。 從產(chǎn)業(yè)組織理論的研究角度出發(fā)，市場結(jié)構(gòu)作為循環(huán)的邏輯起點固然重要，它決定市場行為和市場績效，但市場結(jié)構(gòu)、行為、績效之間是雙向互動的關(guān)系。市場競爭不充分導(dǎo)致的市場

3、行為的不規(guī)范、市場績效的低下，又決定了我國保險業(yè)寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)短時間內(nèi)不會驟然改變，其將會隨著全球金融保險業(yè)的跨國并購、金融“航母”的不斷涌現(xiàn)而持續(xù)相當(dāng)一段時間。寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)具有雙重效應(yīng)，寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)與中國保險業(yè)國情具有一定的適應(yīng)性。然而，開放條件下的中國保險市場正處在強(qiáng)勁動態(tài)演化之中，中國保險業(yè)的長期目標(biāo)模式應(yīng)為大中小公司共生、競爭與合作并存的壟斷競爭型市場結(jié)構(gòu)。但是，這種演變單純依靠市場機(jī)制的自發(fā)作用無法順利實現(xiàn)，需佐以

4、合理有效的產(chǎn)業(yè)組織政策。中國保險產(chǎn)業(yè)組織政策應(yīng)隨產(chǎn)業(yè)組織動態(tài)變遷的進(jìn)程作同步調(diào)整，以達(dá)到二者之間的匹配與均衡。論文最后指出了中國保險產(chǎn)業(yè)組織政策的選擇調(diào)整方向。對中國保險市場“結(jié)構(gòu)—行為一績效”之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系進(jìn)行深入、透徹的分析，既可以為保險公司制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略提供決策參考，也可以為中國政府制定保險產(chǎn)業(yè)組織政策，把握中國保險市場發(fā)展趨勢提供參考依據(jù)。 論文運(yùn)用規(guī)范分析與實證分析相結(jié)合、定性分析和定量分析相結(jié)合的方法，以經(jīng)濟(jì)計

5、量分析方法和DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法為分析工具，實證檢驗我國原保險市場內(nèi)各產(chǎn)業(yè)主體之間的關(guān)系。論文將產(chǎn)業(yè)組織理論和保險學(xué)理論的內(nèi)容有機(jī)融合在一起，從一個全新的角度對二者進(jìn)行一種理論上的補(bǔ)充和豐富，以期建立符合中國保險市場發(fā)展的理論框架和分析預(yù)測保險市場發(fā)展趨向的基本方法。 論文嘗試在以下幾個方面進(jìn)行內(nèi)容創(chuàng)新：一是雖然在一定時期內(nèi)寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)與中國保險業(yè)的發(fā)展具有適應(yīng)性，但其市場效果是雙重的。應(yīng)揚(yáng)其利，抑其弊，這關(guān)乎中國保險業(yè)發(fā)展

6、之大局。與現(xiàn)有文獻(xiàn)更注重寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)之弊端的研究成果相比較，具有一定的開拓性。二是首次結(jié)合我國新《企業(yè)破產(chǎn)法》，闡述我國現(xiàn)行保險市場退出機(jī)制存在的制度性缺陷，并就完善保險市場退出機(jī)制，建立科學(xué)的保險保障基金制度提出了合理可行的方案。三是提出開放條件下中國保險市場目標(biāo)模式的選擇，應(yīng)立足于中國保險業(yè)現(xiàn)實，根據(jù)保險業(yè)發(fā)展實際狀況，從動態(tài)角度、分層次定位的主導(dǎo)思想，并闡述了這種主導(dǎo)思想定位之原因。與目前學(xué)界關(guān)于中國保險市場目標(biāo)模式非寡頭壟斷

7、即壟斷競爭的兩種截然不同觀點相比，具有現(xiàn)實性，亦有創(chuàng)新性。 論文在綜述前人相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，首先對保險市場進(jìn)行界定，指出本文所研究的保險市場僅指直接保險市場，不包括再保險市場和保險中介市場。全文共有六章，從內(nèi)容上看可分為四部分。 第一部分包括第一章和第二章，主要是對中國保險市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范和實證研究。第一章首先從市場結(jié)構(gòu)的理論分析框架出發(fā)，通過對中國保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)的動態(tài)變遷過程進(jìn)行考察，將影響市場結(jié)構(gòu)的各種因素，如市

8、場集中度、產(chǎn)品服務(wù)的差異化程度、進(jìn)入與退出壁壘、規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)、市場的開放程度、技術(shù)創(chuàng)新以及制度約束等作為函數(shù)的自變量，將市場結(jié)構(gòu)作為因變量，通過函數(shù)表達(dá)式，構(gòu)建分析保險市場結(jié)構(gòu)的理論分析框架，并逐一分析這些因素對中國保險市場結(jié)構(gòu)的影響。最后得出一個初步判斷，即目前我國保險市場屬于典型的寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)。第二章通過對市場集中度、赫芬達(dá)爾指數(shù)、市場的進(jìn)退壁壘和產(chǎn)品服務(wù)差異化水平、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)等衡量市場結(jié)構(gòu)的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析，實證

9、檢驗中國保險市場的寡頭壟斷性質(zhì)，以驗證第一章的結(jié)論，并闡述了其形成原因。 第二部分即第三章，本部分分析了中國保險產(chǎn)業(yè)的幾種主要市場行為。中國保險業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的價格扭曲和價格戰(zhàn)，保險產(chǎn)品、服務(wù)的同構(gòu)現(xiàn)象嚴(yán)重以及保險市場創(chuàng)新動力不足、速度緩慢等，從深層次原因分析來看，可以說均緣于有效競爭不足，而有效競爭不足的根本原因又在于寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)。所以，市場結(jié)構(gòu)對我國保險市場行為產(chǎn)生了嚴(yán)重影響，反過來，市場行為的不規(guī)范性又進(jìn)一步導(dǎo)致市

10、場結(jié)構(gòu)不合理。如何規(guī)范市場行為，本部分提出了放松費(fèi)率管制、推動費(fèi)率市場化改革；實施保險產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略以及突破保險創(chuàng)新瓶頸的相關(guān)措施，但最根本、有力的措施還在于優(yōu)化保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)，調(diào)整保險產(chǎn)業(yè)政策。第三部分即第四章，主要對寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)下的中國保險業(yè)市場績效進(jìn)行實證分析。本章從考量市場績效的主要財務(wù)指標(biāo)著手，綜合考察我國保險公司的盈利能力后，發(fā)現(xiàn)中國保險業(yè)整體獲利能力低下。繼而以DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法測度我國主要產(chǎn)、壽險公司的經(jīng)營績效，得

11、出DEA的相對有效性與保險公司的規(guī)模、經(jīng)營時間及其所占市場份額呈一定的正相關(guān)關(guān)系的結(jié)論。但是，本章在以計量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，選擇五家時間序列樣本空間較大的樣本公司進(jìn)行回歸分析后發(fā)現(xiàn)，只有中國人民保險公司的市場份額與其經(jīng)營績效正相關(guān)，這似乎符合貝恩的“結(jié)構(gòu)一績效”理論，也與DEA分析結(jié)果一致。然而，對這一分析結(jié)果的真實性或產(chǎn)生的原因，應(yīng)該有清醒的認(rèn)識。因為中國人民保險公司高市場份額占有率的形成具有很強(qiáng)的歷史背景和政策因素，并非市場自發(fā)作用的結(jié)果

12、，其市場集中度無法通過統(tǒng)計檢驗也說明了這一問題，中國人民保險公司巨大的規(guī)模并非是由規(guī)模收益長期累積轉(zhuǎn)化而來的。即中國保險業(yè)寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)的形成主要是緣于行政政策因素，而非市場自由競爭的結(jié)果，其規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益是低水平的，無法與國際保險巨頭相媲美。因此，提高市場績效的根本措施同樣也在于優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，促進(jìn)市場有效競爭。 第四部分包括第五章和第六章，首先指出開放條件下中國保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)目標(biāo)模式的選擇，繼而指出優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)、調(diào)整保險產(chǎn)業(yè)組

13、織政策是實現(xiàn)這一目標(biāo)模式的先決條件。通過以上規(guī)范和實證兩方面分析的結(jié)果可以看出，優(yōu)化保險市場結(jié)構(gòu)，調(diào)整保險產(chǎn)業(yè)政策是規(guī)范市場行為、提高市場績效的重要舉措。但是，開放條件下中國保險市場目標(biāo)模式的選擇，應(yīng)立足于中國保險業(yè)現(xiàn)實，從動態(tài)角度、分層次定位，即短期目標(biāo)模式應(yīng)為寡頭主導(dǎo)，大中小企業(yè)共存的動態(tài)網(wǎng)絡(luò)型市場結(jié)構(gòu)；長期目標(biāo)模式應(yīng)為大中小公司共生、競爭與合作并存的壟斷競爭型市場結(jié)構(gòu)。而短期目標(biāo)模式向長期目標(biāo)模式的邁進(jìn)，需佐以合理、有效的保險產(chǎn)業(yè)