基于主成份分析法的基金評價系統(tǒng)設(shè)計.pdf

1、在西方國家，基金評價體系非常發(fā)達，基金評價機構(gòu)與股票評價機構(gòu)、債券評價機構(gòu)一起已成為資本市場信用評價三大支柱。與之相比，我國的基金評價還處于剛剛起步階段。如何正確衡量與評價開放基金也就成為社會各界關(guān)注的一個焦點問題。而將基金評價系統(tǒng)編寫到軟件中，且面向?qū)ο?，又少之又少。目前晨星、中信、銀河等基會評級機構(gòu)已經(jīng)在國內(nèi)的基金評級領(lǐng)域面向公眾投資者方面產(chǎn)生了一定的影響力，形成了三足鼎立的格局。但是，在面向機構(gòu)投資者和代銷機構(gòu)方面，國際理柏基金評

2、級和國內(nèi)天相基會評級會具有更大的影響力，他們的基會評級機構(gòu)都不是獨立的，而是出其證券研究部門兼任。其基金評級報告與其他研究報告一起打包給機構(gòu)客戶。介于此本文將建立一個適合我國情況的、服務(wù)于投資者的開放式基金評價體系和軟件。 由于基金評價的方法很多，本文將使用主成份分析方法來做研究。首先對現(xiàn)有的理論進行總體研究，在研究的各個指標的基礎(chǔ)上進行主成份分析法的模型建立，包括指標的選擇和模型測試等；接著根據(jù)建立的模型進行需求分析和系統(tǒng)設(shè)計

3、；之后進行基于主成份分析法的基會評價系統(tǒng)的各個模塊設(shè)計；最后進行軟件的實現(xiàn)和軟件測試。通過研究以及系統(tǒng)設(shè)計的最終結(jié)果表明，本論文的系統(tǒng)設(shè)計基本達到了預(yù)期要求，能夠使投資者更方便快捷的對基金進行選擇和評價。結(jié)論：本文通過基于主成份分析法而建立的基金評價系統(tǒng)基本上解決了基金評價公司缺乏公信力、在為基金投資者提供決策依據(jù)方面，現(xiàn)有的基金評價體系不能完全滿足投資者的要求等問題。 全文共分為以下五個部分： 第一部分引言，在闡述研究

4、背景及選題動機的基礎(chǔ)上，明確研究目標，并簡要分析國內(nèi)和國外的基會評價方法。包括基金的定性和定量評價方法，基金的定量方法主要包括標準差，β系數(shù)、夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)等。 第二部分構(gòu)建基于主成份分析法的基金評價相關(guān)理論與模型，包括對主成份分析的指標選擇，和主成份模型的構(gòu)建以及模型的測試。 第三部分，需求分析及技術(shù)方法，包括系統(tǒng)的需求分析和系統(tǒng)設(shè)計時所需的急速方法。 第四部分基于主成份分析法的基金評價系統(tǒng)設(shè)計