基于層次分析法的基金公司選股策略研究.pdf

1、證券投資基金是證券市場最主要的機(jī)構(gòu)投資者，基金管理公司對證券投資基金管理的好壞不僅關(guān)系到自身的生存和發(fā)展，其表現(xiàn)的優(yōu)劣對證券市場乃至整個(gè)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行也具有舉足輕重的作用。我國正提倡大力發(fā)展證券市場的機(jī)構(gòu)投資者，證券投資基金正是證券市場最主要的機(jī)構(gòu)投資者，因此，對證券投資基金資產(chǎn)配置策略進(jìn)行研究，對于我國發(fā)展合格的機(jī)構(gòu)投資者以及對證券市場的安全穩(wěn)定運(yùn)行都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。股票型基金是證券投資基金的主要類型之一，股票型基金的選股

2、策略對其投資業(yè)績具有決定性的作用。
　　本文以股票型基金的選股策略優(yōu)化為研究內(nèi)容，在對目前基金公司投資策略現(xiàn)狀進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，試圖將基于基本面的價(jià)值投資策略和基于技術(shù)分析的量化投資策略結(jié)合起來，運(yùn)用層次分析法，從宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、中觀行業(yè)和微觀公司經(jīng)營角度建立股票評(píng)價(jià)模型。同時(shí)本文建立了基于上市公司股價(jià)的日交易數(shù)據(jù)的量化選股模型，作為對前一模型進(jìn)行補(bǔ)充和優(yōu)化。最后還對本文建立的模型所篩選出來的股票進(jìn)行模擬投資組合的收益率進(jìn)行分析。通