住房抵押貸款違約風險影響因素研究——以證券化產(chǎn)品為例.pdf

1、自從1992年中國建設銀行首次發(fā)放個人住房抵押貸款以來，商業(yè)銀行提供的個人住房抵押貸款業(yè)務已成為幫助人們圓住房夢的主要融資方式。當前許多商業(yè)銀行的個人住房抵押貸款業(yè)務以年增長率30％至40％或更高的速度發(fā)展，雖然從當前看個人住房抵押貸款與企業(yè)貸款相比其風險較低，但個人住房抵押貸款一般期限較長，風險暴露需要一個過程。根據(jù)國際經(jīng)驗，居民將其1/3的家庭月收入用于住房消費是一條警戒線，而數(shù)據(jù)顯示，我國很多居民購房已成為不能承受之重，淪為“房奴

2、”。隨著我國市場經(jīng)濟不斷地深化，產(chǎn)業(yè)結構發(fā)生重大調(diào)整，失業(yè)的增加和收入預期的變動是不可避免的事實。在長達幾十年的還款時間內(nèi)，由此引起的借款人喪失還款能力的違約現(xiàn)象現(xiàn)已引起銀行業(yè)內(nèi)人士的高度關注。但是學術界對個人住房抵押貸款違約這個問題的研究還比較缺乏，并且目前住房抵押貸款風險研究大多集中在一級市場的住房抵押貸款，而對違約風險影響因素的研究多集中在貸款特征。2007年開始席卷全球金融市場的次級抵押貸款危機突顯出各國經(jīng)濟因素的國際傳導作用，