農(nóng)村正規(guī)金融供給非均衡性評價(jià)研究.pdf

1、長期以來農(nóng)村金融需求得不到滿足，農(nóng)村金融資源扭曲錯(cuò)配，城鄉(xiāng)收入差距拉大，農(nóng)村非法金融滋生。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，如何推動(dòng)農(nóng)村金融改革，以提升供給的質(zhì)量和效率，使得農(nóng)村金融供給總量充足、農(nóng)村金融供給的產(chǎn)品和服務(wù)契合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，真正形成結(jié)構(gòu)合理、保障有力的農(nóng)村金融有效供給體系成為不能回避的重大現(xiàn)實(shí)問題。2014年末，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)本外幣農(nóng)村（縣及縣以下）貸款余額19.4萬億，同比增長12.4％，占各項(xiàng)貸款余額的比重為23.

2、2％，較2010年末增加了98.27％，5年間平均年均增速為14.67％。雖然農(nóng)村正規(guī)金融是農(nóng)村金融資源的主要供給者，但是農(nóng)村正規(guī)金融依然是經(jīng)濟(jì)金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)。因此，本文把農(nóng)村正規(guī)金融作為研究的主要對象。
　　非均衡是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的常態(tài)，農(nóng)村正規(guī)金融適度非均衡可能會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，但是過度的非均衡反而會(huì)妨害農(nóng)村正規(guī)金融發(fā)展，擴(kuò)大城鄉(xiāng)收入差距，阻礙農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。國內(nèi)外對農(nóng)村正規(guī)金融供給非均衡性研究不全面、不系統(tǒng)，對當(dāng)前中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、

3、金融發(fā)展的特征把握不足?；谶@種判斷，本文以農(nóng)村正規(guī)金融為研究對象，在歸納總結(jié)農(nóng)村正規(guī)金融供給非均衡性供給現(xiàn)狀及存在問題的基礎(chǔ)上，從農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)供給總量、農(nóng)村正規(guī)金融融量缺口以及農(nóng)村信貸配給程度等角度進(jìn)行了農(nóng)村正規(guī)金融供給非均衡性的總量評價(jià)，并對農(nóng)村信貸配給影響因素進(jìn)行了分析;從農(nóng)村正規(guī)金融供給組織結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)壟斷、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和投入結(jié)構(gòu)錯(cuò)配等角度進(jìn)行了農(nóng)村正規(guī)金融供給非均衡性的結(jié)構(gòu)評價(jià)，并對農(nóng)村正規(guī)金融供給投入結(jié)構(gòu)影響因素進(jìn)行了識(shí)別

4、;從資金配置效率偏低、機(jī)構(gòu)效率低下且發(fā)散角度進(jìn)行了農(nóng)村正規(guī)金融供給非均衡性的效率評價(jià)，并就農(nóng)村正規(guī)金融儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率影響因素進(jìn)行了甄別;從農(nóng)村正規(guī)金融供給體系總量-結(jié)構(gòu)-效率出發(fā)，測算農(nóng)村正規(guī)金融供給體系的非協(xié)調(diào)程度，對農(nóng)村正規(guī)金融供給非均衡性進(jìn)行整體評價(jià)，并識(shí)別了影響農(nóng)村正規(guī)金融供給整體非均衡性的因素;進(jìn)而設(shè)計(jì)農(nóng)村正規(guī)金融均衡化發(fā)展的方案，提出相應(yīng)的配套措施，為農(nóng)村正規(guī)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供理論和實(shí)證依據(jù)。
　　本文主要的研究

5、結(jié)論包括五個(gè)方面:
　　1.農(nóng)村正規(guī)金融供給總量不足，農(nóng)村正規(guī)金融供給的非均衡性特征比較明顯，雖然農(nóng)村正規(guī)金融供給總量有所增加，但歷史欠賬過多，農(nóng)村正規(guī)金融供給非均衡性的問題沒有得到根本性的解決。(1)農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)供給不足，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)空白仍待消除，基礎(chǔ)金融服務(wù)的均衡化發(fā)展問題仍待解決;農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員短缺，農(nóng)村每萬人擁有金融從業(yè)人員16.52人，僅為全國平均值的60％。(2)2010-2014年，農(nóng)村正規(guī)金融融量缺口

6、分別為102770.57億元、87319.61億元、91422.82億元、85384.70億、74481.27億元，占農(nóng)村生產(chǎn)總值的1/3以上，雖然農(nóng)村正規(guī)金融融量缺口縮小的規(guī)?？偭亢退俣榷急容^明顯，但農(nóng)村正規(guī)金融供給總量不足的非均衡性特征明顯。(3)2010-2014年，農(nóng)村信貸配給程度分別為58.88％、55.53％、55.33％、52.60％和52.03％，農(nóng)村金融信貸配給嚴(yán)重但是總體表現(xiàn)出緩和趨勢。在對農(nóng)村信貸配給影響因素的分析

7、中發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村人均可支配收入的提高、郵政儲(chǔ)蓄銀行資產(chǎn)規(guī)模的增加可以降低農(nóng)村信貸配給的程度;城鎮(zhèn)化率的提高、銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)提高農(nóng)村信貸配給程度。
　　2.農(nóng)村正規(guī)金融供給組織結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)高度壟斷，農(nóng)村正規(guī)金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、期限結(jié)構(gòu)不合理，農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)村企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)存在正向偏離，農(nóng)村貸款結(jié)構(gòu)和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)低水平匹配，農(nóng)村正規(guī)金融供給的非均衡性顯著。(1)農(nóng)村正規(guī)金融供給組織結(jié)構(gòu)壟斷程度較高，屬于高寡占Ⅰ型，農(nóng)村信用合作金融資產(chǎn)規(guī)

8、模占涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模的比重超過67％，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)占涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)的70％左右，處于絕對的主導(dǎo)地位;HHI指數(shù)減小緩慢，農(nóng)村正規(guī)金融市場在向多元化發(fā)展但進(jìn)展比較慢。(2)農(nóng)村正規(guī)金融供給市場結(jié)構(gòu)從實(shí)現(xiàn)了從高寡占Ⅰ型向高寡占Ⅱ型市場的轉(zhuǎn)變，農(nóng)村貸款上大型銀行和農(nóng)村信用合作金融體系分別在縣城及鄉(xiāng)鎮(zhèn)形成了兩極壟斷。同時(shí)，農(nóng)村正規(guī)金融供給市場結(jié)構(gòu)的壟斷程度出現(xiàn)了不同程度的下降，表明市場競爭程度正在不斷加深，農(nóng)村正規(guī)金融供給市場結(jié)構(gòu)在向多元

9、化發(fā)展。(3)農(nóng)村正規(guī)金融產(chǎn)品品種單一，農(nóng)村正規(guī)金融產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配，“小額、零散、短期”的農(nóng)村正規(guī)金融產(chǎn)品供給與“長期、大額、集中、規(guī)?；钡默F(xiàn)代農(nóng)業(yè)信貸需求相背離。(4)2010-2014年，農(nóng)業(yè)貸款的結(jié)構(gòu)偏離度分別為0.75、0.74、0.79、0.84、0.88，農(nóng)村企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)偏離度分別為2.59、2.10、2.04、1.81、1.84，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村企業(yè)獲得的貸款規(guī)模與其經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)不匹配，農(nóng)村企業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)偏離度正在不斷縮小，農(nóng)業(yè)

10、貸款偏離度反而在擴(kuò)大;農(nóng)村貸款結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相似系數(shù)分別為0.9644、0.9729、0.9771、0.9811和0.9814，農(nóng)村貸款結(jié)構(gòu)與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)處于信貸資金供給不足條件下的低水平相對匹配狀態(tài)，其實(shí)質(zhì)仍然是一種非均衡的態(tài)勢。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)占比、農(nóng)村金融市場開放度、農(nóng)業(yè)總動(dòng)力、農(nóng)戶投資等變量對農(nóng)村貸款結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相似度具有顯著影響。
　　3.農(nóng)村正規(guī)金融供給總體效率偏低，機(jī)構(gòu)效率差異較大且普遍低于全國平均水平，農(nóng)村正規(guī)金融供給

11、效率低下表明農(nóng)村正規(guī)金融供給的非均衡性比較嚴(yán)重。(1)2010-2014年，農(nóng)村正規(guī)金融信貸資金配置效率為0.354，東部地區(qū)為0.603，西部地區(qū)為0.357，農(nóng)村正規(guī)金融供給總體效率值比較低，中部地區(qū)農(nóng)村信貸資金配置效率測算值為0.065且不顯著，東、中、西部農(nóng)村信貸資金配置效率存在差異，中部“塌陷”特征比較明顯。(2)農(nóng)村正規(guī)金融供給機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)效率普遍低于全國平均水平，農(nóng)村商業(yè)銀行各項(xiàng)指標(biāo)優(yōu)于農(nóng)村信用合作社。(3)2010-2014

12、年，農(nóng)村正規(guī)金融供給儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率分別為66.24％、65.27％、64.84％、65.01％和65.53％，農(nóng)村正規(guī)金融儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率低于全國平均水平并有下降趨勢，區(qū)域間的非均衡性特征明顯。生產(chǎn)總值對農(nóng)村正規(guī)金融供給儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率具有正向影響;貸款利率、城鎮(zhèn)化率、農(nóng)戶儲(chǔ)蓄則負(fù)向影響農(nóng)村正規(guī)金融供給儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化率。
　　4.農(nóng)村正規(guī)金融供給總量-結(jié)構(gòu)、總量-效率、結(jié)構(gòu)-效率、總量-結(jié)構(gòu)-效率協(xié)調(diào)發(fā)展系數(shù)均比較低，基本處在中度失調(diào)和

13、瀕臨失調(diào)的狀態(tài)，農(nóng)村正規(guī)金融供給體系的協(xié)調(diào)性較差，農(nóng)村正規(guī)金融供給體系處于整體失調(diào)的非均衡發(fā)展階段。(1)2010-2014年，農(nóng)村正規(guī)金融供給體系協(xié)調(diào)發(fā)展系數(shù)分別為0.45、0.39、0.39、0.45、0.46，處在瀕臨失調(diào)的衰退發(fā)展階段;農(nóng)村正規(guī)金融供給體系非均衡性存在顯著的區(qū)域差異。(2)小型農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、貸款利率水平、財(cái)政支出規(guī)模對農(nóng)村正規(guī)金融供給協(xié)調(diào)性具有負(fù)向影響;農(nóng)村公路里程、郵政儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量則正向影響農(nóng)村正規(guī)

14、金融的協(xié)調(diào)性;東部地區(qū)省份相對中西部地區(qū)省份其農(nóng)村正規(guī)金融的協(xié)調(diào)性更好。
　　5.提出應(yīng)以“增加供給、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升效率”為基本出發(fā)點(diǎn)，立足現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金需求，構(gòu)建商業(yè)性、政策性、合作性和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)分工明確、功能互補(bǔ)、產(chǎn)權(quán)明晰、監(jiān)管有力、合理競爭、多元化可持續(xù)發(fā)展的農(nóng)村正規(guī)金融體系，初步形成商業(yè)金融支持農(nóng)村金融、農(nóng)村金融支持新型城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的金融合力，打破城鄉(xiāng)二元體系，最終實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融一體化融合發(fā)展的農(nóng)村正規(guī)金