基于區(qū)間數(shù)的證券投資組合模型和實(shí)證研究.pdf

1、本文在相關(guān)文獻(xiàn)研究的基礎(chǔ)上建立了一種預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)損失率均為區(qū)間數(shù)的證券投資組合模型，并且通過(guò)引入風(fēng)險(xiǎn)偏好系數(shù)和目標(biāo)函數(shù)優(yōu)化水平參數(shù)的方法，將基于區(qū)間數(shù)的多目標(biāo)線性規(guī)劃模型進(jìn)行簡(jiǎn)化。投資者可以根據(jù)自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的喜好程度和對(duì)投資市場(chǎng)的走勢(shì)的樂(lè)觀估計(jì)程度來(lái)選取參數(shù)和，增加了決策的柔性，也考慮到了投資者的心理，并依據(jù)我國(guó)上海股票交易所的20支上市股票給出了實(shí)證分析的過(guò)程，選取了指數(shù)平滑法利用20支股票52周的周收益率來(lái)確定預(yù)期收益率的區(qū)間值，

2、建立多目標(biāo)區(qū)間數(shù)線性規(guī)劃模型求解得出資產(chǎn)組合的最優(yōu)配置，文章的最后探討了模型在中國(guó)投資市場(chǎng)的實(shí)用性問(wèn)題。
　　 主要工作概括如下：
　　 第一章首先根據(jù)中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀以及證券投資理論、模糊決策理論的發(fā)展現(xiàn)狀闡述了論文的研究背景與研究意義，總結(jié)了近年來(lái)國(guó)內(nèi)外證券投資組合決策理論、模型和算法的研究成果。
　　 第二章針對(duì)文章涉及的主要理論進(jìn)行了綜述，包括基于模糊意義下的證券投資組合模型、現(xiàn)代決策理論中的多屬性

3、決策和多目標(biāo)決策的理論和方法、區(qū)間數(shù)理論和單項(xiàng)預(yù)測(cè)方法，對(duì)于以上理論的相關(guān)概念給出了闡述。
　　 第三章在Markowitz均值-方差模型的理論基礎(chǔ)上討論了引入?yún)^(qū)間數(shù)的證券投資組合模型，并給出一種區(qū)間模糊數(shù)證券投資組合線性規(guī)劃模型，通過(guò)引入風(fēng)險(xiǎn)偏好系數(shù)，目標(biāo)函數(shù)優(yōu)化水平參數(shù)的方法將模型轉(zhuǎn)化為一般參數(shù)線性規(guī)劃進(jìn)行求解。
　　 第四章給出了模型的實(shí)證分析，在數(shù)據(jù)處理的過(guò)程中采用了指數(shù)平滑預(yù)測(cè)的方法來(lái)求取區(qū)間數(shù)證券投資組合的預(yù)