基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的銀證業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳染與免疫策略研究.pdf

1、我國作為世界貿(mào)易組織 WTO的成員國,必須遵循金融服務(wù)貿(mào)易自由化的制度,隨著金融市場的逐漸開放,大批具有競爭力的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國爭奪我國銀證業(yè)機(jī)構(gòu)的市場,為了在激烈的市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢(shì),我國金融業(yè)必須緊跟歷史潮流,全面調(diào)整組合傳統(tǒng)的金融業(yè),促進(jìn)銀證合作進(jìn)程。
　　銀證混業(yè)經(jīng)營雖然從經(jīng)濟(jì)效率角度出發(fā)具有迫切的必要性與可行性,但是由于我國目前金融體制監(jiān)管尚不健全﹑金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制水平較低﹑投資者過于激進(jìn)的逐利行為﹑券商的風(fēng)險(xiǎn)資

2、產(chǎn)質(zhì)量低等原因造成了銀證合作中的利益沖突﹑內(nèi)部交易﹑津貼外溢等風(fēng)險(xiǎn),并且由于銀證業(yè)務(wù)資金上的聯(lián)系使得銀行券商相互捆綁,金融風(fēng)險(xiǎn)很容易在貨幣市場與資本市場之間傳播放大,造成金融系統(tǒng)的效率低下甚至癱瘓,因此從安全角度出發(fā)卻具有很多安全隱患,金融系統(tǒng)的穩(wěn)定發(fā)展受到諸多限制與風(fēng)險(xiǎn)威脅,因此必須建立完善的金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制來保證銀證業(yè)務(wù)的順利開展,這對(duì)于保證金融系統(tǒng)高效運(yùn)行,提高金融資產(chǎn)利用率都具有重大意義。
　　本文主要是運(yùn)用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理

3、論對(duì)針對(duì)銀證業(yè)務(wù)關(guān)系建立銀行與證券﹑基金﹑信托﹑保險(xiǎn)等金融主體為網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn),以借貸關(guān)系﹑股權(quán)關(guān)系﹑業(yè)務(wù)合作等復(fù)雜聯(lián)系為邊的雙向選擇的復(fù)雜銀證業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模型,從宏觀的角度來描述金融系統(tǒng)的整體特征以及度量,并在此基礎(chǔ)上提出該金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制與免疫的的相關(guān)理論與方法。
　　通過建立基于實(shí)際情況的銀證業(yè)務(wù)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型,并運(yùn)用 matlab軟件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)在復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型中的傳染動(dòng)力學(xué)仿真研究,本文得出了下面幾點(diǎn)結(jié)論:
　　第一,根據(jù)銀行與證券

4、機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)聯(lián)系以及商業(yè)銀行﹑證券市場存在監(jiān)管機(jī)制不足﹑風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控能力較低等風(fēng)險(xiǎn)因素尋找出銀證業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳染的載體以及風(fēng)險(xiǎn)交叉點(diǎn),并且根據(jù)金融機(jī)構(gòu)微觀個(gè)體的互動(dòng)關(guān)系描述了風(fēng)險(xiǎn)在銀證業(yè)務(wù)關(guān)系復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)中的傳播原因與途徑,為以后復(fù)雜金融網(wǎng)絡(luò)模型的構(gòu)建奠定理論基礎(chǔ)。
　　第二,目前對(duì)于金融系統(tǒng)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型的構(gòu)建多是權(quán)重?zé)o標(biāo)度網(wǎng)絡(luò),忽略了金融機(jī)構(gòu)建立連接的雙向選擇性,復(fù)雜金融網(wǎng)絡(luò)中新加入的節(jié)點(diǎn)會(huì)傾向于選擇度大﹑經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作,但

5、是每個(gè)金融機(jī)構(gòu)都是以自身盈利為目的的,單方面的建立業(yè)務(wù)聯(lián)系的要求是不符合實(shí)際情況的,因此本文根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)人特征構(gòu)建了基于權(quán)重?zé)o標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)的有向復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)。
　　第三,本文根據(jù)病毒傳染動(dòng)力學(xué)模型分析了風(fēng)險(xiǎn)在有向的銀證業(yè)務(wù)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)中的研究,通過對(duì)SIR病毒演化方程的求導(dǎo)得出了風(fēng)險(xiǎn)在復(fù)雜金融網(wǎng)絡(luò)中的傳染范圍R受到網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)傳播速率的影響。
　　第四,本文利用了Matlab工具對(duì)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的性質(zhì)以及風(fēng)險(xiǎn)在復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)中的傳播過程進(jìn)